孙爱霞

【摘 要】随着经济的迅猛发展，利率市场化建设步伐逐步加快，商业银行资金管理体制发生转变，构建更为科学合理的商业银行内外部资金定价模型显得愈发重要。本文将就相关构建策略进行简要探讨。

【关键词】商业银行；内外部资金；定价模型；构建策略

一、前言

商业银行内外部资金定价模型主要涵盖内部资金转移定价模型和贷款定价模型。基于利率杠杆所产生作用，资金流量及流向等多项因素均会在内部资金利率的直接影响下，在产业以及行业、区域等各个领域范围内实现信贷资产业务的最佳配置。

二、现状分析

随着利率市场化的不断发展，利率完全放开仅有一步之遥，商业银行的净息差日趋收窄。为积极应对这一现状，商业银行需要在内部资金转移定价和贷款外部定价方面做好筹划，合理摆布各项资产负债规模和占比，以合理的内部资金转移价格引导分支机构的业务发展，更好应对银行净息差逐渐收窄的不利局面。

三、商业银行内外部资金定价模型构建策略分析

1.商业银行贷款定价模型

通常而言，银行成本及收益、宏观经济因素以及企业信贷能力是影响贷款定价模型的主要因素。其中，企业方面涵盖综合分析指标及各类财务比率；银行方面包括资金成本、运营成本、风险成本、资本成本及目标收益等。宏观经济层面主要是央行政策导向，例如基准利率、准备金率等。

（1）企业层面

立足统计学角度来看，可将企业信贷能力评价设计指标归纳为盈利能力、资产管理能力、经济实力、偿债能力、成长能力五项内容，其互相独立且彼此关联，基于各个层面有效运用因子分析法进行评分，进而综合评价企业信贷能力。……