白荣巅

摘要：真实的财务报表不仅仅对上市公司的长远发展有着促进作用，而且对投资者以及资本市场等也有着十分重要的现实意义。所以，对上市公司财务报表粉饰现象进行治理，从而确保真实的财务信息被反映出来。基于此，笔者对财务报表的理论知识以及财务报表的粉饰现象进行了描述和分析，对财务报表粉饰产生的危害作用从四个方面进行了阐述，接着指出了财务报表粉饰的几种方式，最后针对性的指出了财务报表粉饰现象的治理方式。

关键词：上市公司；财务报表粉饰；治理治理

财务报表的使用者通过企业发布的经过量化的数字——财务报表对上市企业的经济行为以及日常的经营状况等有一个较为直观的判断，然后以此为依据结合上市企业的其他商业经济信息对企业未来的发展状况和盈利状况有一个较为明晰的判断。企业的投资者也可以通过财务报表的分析对管理层在过去的会计期间的经营状况有一个大致的判断，以此为基础进行绩效考核。财务报表能否真实的反映的财务信息直接影响着上市公司的外部融资情况，如果与融资有关的外部的财务报表使用者从财务报表反映的财务数据说明企业的财务状况良好，未来的发展前景也非常不错，那么外部融资的额度将会增加，困难度也会大大减少。从以上分析可以明确，企业基于业绩考核、融资目的以及资信等目的，对财务报表进行粉饰的现象是十分常见的。但是，通过粉饰财务报表这种手段来达到业绩考核或者某些商业目标等并不可取，这会上市公司的投资者和债权人产生误导，而且一旦发现，对上市企业的信誉和诚信度的影响是十分巨大的。

一、上市公司进行财务报表粉饰的危害

如果上市企业对财务报表进行粉饰，那么，资本市场对财务报表做出的反映将对资本市场不利，甚至可能出现资源出现配置不合理的情况，而且，经过粉饰的财务报表计算出的相关业绩指标无法对上市公司进行公允的反映，在国家的相关部门进行国民经济调查时可能对宏观经济形式造成误判的结果，以此结果制定的宏观政策是与市场的情况相违背的，从而降低了政府的宏观调控能力，对资本市场的经济秩序产生一定的危害。上市公司的投資者对财务指标的分析是通过上市公司发布的财务报表进得出的，从而对上市公司的经营状况以及盈利能力进行分析，但是如果财务报表是经过粉饰的，以此为基础计算的财务指标并没有多大的可信度，投资者很可能以此做出错误的投资决策，从而对自身的利益产生危害。如果上市公司长期有着粉饰财务报表的行为，这将严重影响上市公司的商誉和诚信度，投资者一旦发现就非常可能丧失对该上市公司的信心，进而使得上市公司陷入财务危机的可能性大大增加。

不仅仅投资者会对财务报表进行分析利用，上市公司的高层领导者也会对财务报表进行分析，根据分析结果对下一个会计期间的工作方向和重点进行决策。那么，一旦财务报表是经过粉饰的，财务信息必然是不真实的，高层领导者将无法了解上市公司的真实的生产经营状况，继而无法进行宏观把控，这对于上市公司的长远发展是十分不利的。而且，一旦证监会等监督部门对上市公司粉饰的财务信息进行查处和曝光，对于上市公司的外在形象和内在的经济损失都是极为不利的。上市公司一旦丧失了商誉，将很难持续的发展下去。各行各业都需要职业操守对自身进行约束，特别是会计这类财务行业。但是，很多上市公司的财务人员迫于领导的压力或者经济利益的诱惑对真实的财务报表信息进行修改，达到粉饰财务报表的目的。这样长期进行违背职业道德的工作，财务人员的道德观以及价值观将会产生偏差，对自身长远的职业发展不利。如果这样的行为和价值观蔓延到行业中去，那么整个社会将会对会计行业不信任，这样的信用危机将会对整个会计行业的发展产生不利影响。

二、上市公司粉饰财务报表的方式

（一）关联企业之间的交易是上市公司财务报表的粉饰手段之一

关联方之间的交易极其容易成为上市企业进行财务报表粉饰的方式之一，原因在于关联企业之间的交易与其他日常交易相比具备的灵活性更高。交易的灵活性体现在定价与支付方式等都可以通过双方协商，虽然双方交易在法律上是平等的，但由于其中一家企业是另一家企业之间是母子公司等特殊关系，这类交易实际上是不平等的。常用的方式主要有以下三种：第一种，在上市企业与关联企业之间进行商品交易时，定价策略为弹性定价方式，这样的方式将有利于上市公司会计利润的提高。例如美尔雅上市公司通过关联交易使得每件西服的毛利从50元上升到1000元，大大提高了财务报表的净利润项目。第二种，上市公司与关联企业存在需要分摊的费用时，尽可能地使得关联企业的费用多分摊，上市公司的费用少分摊，这样必然增加上市公司的账面利润提高。第三种，上市公司与关联方之间采取资产交易的方式使得上市公司的利润提高，资产交易包括资产置换以及销售，常见的方式是股权转让。在会计准则与相关的法律法规中对股权转让定价并没有硬性的依据和指标，使得关联方股权转让成为利润操纵的方式之一。

（二）利润=收入-成本，通过增加收入，减少成本的方式进行财务报表粉饰

上市企业增加收入的方式一般从“营业外收入”科目着手。原因在于营业外收入与上市公司的日常生产经营活动无关，也没有相关的费用进行直接配比，可以被认为是上市公司的“纯收入”。如果营业外收入的金额较高，将会使得上市公司财务报表中的净利润大大提高。很多上市企业都采用过营业外收入进行了财务报表粉饰，甚至达到了扭亏为盈的目的。例如ST海洋等。上市公司减少成本费用的方式一般采用的是减少摊销费用以及减少存货发出成本等进行。存货在发出时采用的计量方式不同将对营业成本产生重大的影响，对存货发出成本的计价方式的选择在一定程度上为上市企业提供了利润操纵的方便。有的上市公司甚至隐瞒存货从而减少成本费用来提高净利润金额。减少摊销费用的金额主要利用关联企业之间的交易。而且，上市公司通过对收入确认时间的调整从而对财务报表进行粉饰，往往是通过与购买方协商，而不是以收入确认条件为依据。

（三）通过资产重组或者债务重组的方式提高财务报表净利润科目金额达到财务报表的目的

利用资产重组或者债务重组的方式进行净利润的提高最典型和易操作的方式主要有两种：其一对劣质资产的剥离，其二是对优质资产的注入。例如，在期初将上市公司的某项资产进行溢价卖出，期末时又对该项资产进行低价买进，从而提高企业的净利润，达到粉饰报表的目的。例如南京红太阳有限责任公司通过对股权进行类似操作达到了净利润提高的目的。新的会计准则规定在企业进行债务重组时，产生的重组利得和以及损失都是计入损益科目的，虽然调整后的规定对债务重组的计量更加规范化，也更加贴近于现实，但是要明确进行债务重组一般是在关联企业之间，双方具有利益的联系。债務重组双方企业在地位是实际上是不公平的，那么上市企业利用债务重组进行利润操纵具备了极大的可操作性。

三、上市公司粉饰财务报表的治理方式

（一）对上市公司目前采取的委托代理的治理方式进行修正和完善

由于我国公司的治理结构，投资者与上市公司管理层之间信息交流必然存在桎梏，出现信息不对称现象是情有可原的。这种信息交流的障碍与信息不对称的现象为上市企业的管理层进行财务报表粉饰提供了一定的基础。因此，对委托代理的治理方式进行完善是目前可以解决该问题的较好的方式。完善上市公司法人治理结构主要从以下几个方面着手：首先，对董事会成员的确定不能仅仅依靠控股股东的提名，上市公司董事长不能由控股股东董事长兼任。其次，在公司的规程中明确规定独立董事的独立性，并赋予独立董事相应的权利。除此之外，要对上市公司经理选取的程序和标准进行革新，对其激励政策也要进行完善。最后上市企业必须完善自身的内控制度，重视财务管理在公司中的作用。要在外部监督与内部监督两个方面加强财务报表粉饰现象防范。

（二）上市公司粉饰财务报表现象的杜绝必须依靠相关部门对会计制度和准则的完善

对上市公司财务报表粉饰现象的防范在一定程度上要求完善的且具有灵活性和统一性的会计制度准则的权衡。很多上市公司财务报表粉饰方式的第一步都是寻找会计准则和制度的存在争论的地方，所以，会计准则和会计制度必须实现统一化和规范化，如果涉及到对不同计量方法的选择，必须对每项方法的使用范围进行明确的规定，特别是计量方法影响了权益类科目，必须减少对处理方式的选择。中国现阶段正处于经济较为迅速的发展时期，会计制度和准则必须要具备一定而灵活性，避免会计计量过于制度化，影响企业的日常经营活动。这要求财政部等有关部门对会计制度与准则中存在的争论之处进行明确的界定。

（三）上市公司要对会计人员的专业素养和道德素养给予足够的重视

上市公司日常的经济业务的确认和计量都依靠会计人员的工作，而且，财务报表的编制也需要会计人员的工作。所以，为了杜绝财务报表粉饰现象，对会计人员业务水平的培养必不可少。具有专业素养的会计人员编制的财务报表比起其他专业素养较低的会计人员编制的财务报表具有更高的可信度，投资者等财务报表使用者将获得更加真实的财务信息。除此之外，会计人员的职业道德素养同样影响着财务报表的质量。如果会计人员的职业道德较低，那么这类会计人员容易受到各方面的诱惑，可能为了自身的经济利益进行财务报表的粉饰。所以，提高会计人员的责任性是十分有必要的，增加会计人员素质的培训频率，使得会计人员可以严格遵守相关的法律法规，做到廉洁奉公。

四、结论

上市公司财务报表粉饰行为不仅仅对资本市场产生了恶劣的影响，而且对于法律、证券以及会计等行业的发展也产生了不好的阻碍。因此，预防和避免上市公司对财务报表粉饰现象的产生将会是一项巨大而长期的工作。不仅仅企业的高层要对内部控制体系进行完善，并建立激励机制调动员工积极性预防财务报表粉饰现象的产生，而且证监会等监督机构也要加强对上市公司财务报表的披露的监督，从而逐步的减少财务报表粉饰现象的产生。

参考文献：

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（作者单位：山东赛托生物科技股份有限公司）