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“双创”国策下的阶段性经营、资本知识架构研究

2016-10-17吴倩

2016年27期
关键词:投资创业企业发展

吴倩

摘 要:本文旨在通过观察投资机构业务、访谈企业家、研究管理学著作,用系统和逻辑思考的方法,在“大众创业、万众创新”的国策下,对创业/创新企业所需要度过的阶段进行深度提炼,并且对不同阶段的发展问题,提供系统性融资模式提炼、企业经营关键目标提炼、关键经营管理知识提炼。希望通过此文,为完善“双创”体系下的金融、商业理论体系基础进行系统梳理。

关键词:创业;创新;投资;企业发展;管理

一、引言

自李克强总理提出“大众创业、万众创新”以来,国内“双创”氛围浓厚,孵化市场如火如荼的发展。

对于创新/创业问题,全球的商学院目前也没有系统的知识体系。考虑到我国国情,商业教育需要系统化的知识体系,架构性的思考,把握“双创”客观规律,同时提供落地实践体系,引入创新、创业最佳经营,帮助“双创”参与者获得商业成功。

二、

商业界比较公认的企业成长周期理论,将企业分为四个阶段:投入期、成长期、成熟期和衰退期。

笔者在此基础上,将企业发展细分为六个阶段,分别是:概念阶段、种子阶段、启动阶段、扩张阶段、成熟阶段、上市阶段。以下将针对不同发展阶段,对企业的投融资、经营管理、目前的模式进行规律性的介绍。

(一)概念阶段。该阶段是指创业者或者企业创新者,通过直觉发现问题,形成一个商业问题的“构想”。

该阶段主要靠直觉,经营的重点主要在于有效管理人的创造力,风险最高,也没有收入,属于投入期。融资安排方面,创业者往往用自有资金或者向周边朋友寻求融资,机构组织的资金往往来自于相关研发补助。

(二)种子阶段。该阶段是指在经过创新思考之后,对商业进行概念谋划,论证问题与产品匹配的可行性,并通过项目管理进行推进,将“构想”去伪存真,形成一个“假有”的状态。

谋划阶段主要考虑因素是商业的本质,企业的定位是解决什么用户的什么问题,并且能够形成交易。此阶段比较成功的理论是杰克·特劳特定位理论。

此阶段仍然具有很高的风险,所以在融资考虑上,对创业者依然以个人投资为主,机构组织依然考虑相关的补贴政策,后期逐步吸引成熟企业参与投资。同时,部分金融、管理、法务相关专业人员,会以私募基金形式,参与到早期项目投资。

(三)启动阶段。该阶段是指进行产品开发,论证产品与市场的匹配度,积累种子用户,通过持续改善让产品成型,为扩张做准备,从“假有”状态找到市场认可的“点”。

此阶段需要加强对企业谋划阶段的成果验证,从“问题/产品”匹配到“产品/市场”匹配。在经营管理中践行价值主张设计、精益创业、商业模式设计、精益创业的管理实践。同时加入PDCA的质量改善理念,通过持续改善,探求到市场能够接受的产品。

融资方面,此阶段企业积累种子用户,逐步产生收入,但因加大验证投入,此阶段仍然需要天使投资人、种子基金的资助。

(四)扩张阶段。该阶段是对前期市场认可的产品,进行细分市场的快速占领,形成标准化,提升客户满意度,从“点”开局面,正式进入“线”性发展,进入到风险投资阶段。

企业经营管理,此阶段是创业者或者创新者迈向企业经营者的关键时期,也是“从无到有”时期最煎熬的阶段,需要准备形成世界观和方法论的哲学思考,需要逐步掌握为人处世修身养心的知识。由于更大资本的进入、公司正式投放市场,经营者逐步考虑到公共关系问题,此时需要具备管理董事会、管理新闻媒体、管理政府的能力。

融资方面,有更多的融资渠道可以选择,由于企业从创新点逐步产业化,也会有政府相关产业引导基金进入。

(五)成熟阶段。该阶段随着企业快速占领市场,增加收入并正式形成市场,需要着重建立企业的竞争优势,正式打造企业商业模式的核心竞争力,从“线”性发展,向多业务“面”的发展,为正式进入资本市场做准备,并形成财务上的经营收益和股权收益。

企业经营管理,此阶段是创业者或者创新者正式进入企业家阶层。对于企业经营,经营者需要快速掌握核心知识,成为“四管”领袖:管人、管事、管自己、管战略。其中,管自己最为困难,需要强化前期商道知识的修炼,管战略需要经营者具备优秀的决策能力,需要先系统训练公司战略、企业核心竞争力管理、组织绩效、领导力相关知识的训练。在管人、管事方面,逐步引入核心管理团队,作为公司发展的中坚力量。

融资方面,此阶段要考虑公司成长为产业领先企业进入,同时要考虑前期的投资资金退出做储备,主要可选的投融资渠道以经营性的债券、对接资本市场的私募股权(PE)投资为主。同时,对于由于产业的形成,会逐步出现并购其他企业,或者谋求被其他且兼并收购重组的产业机会。

(六)上市阶段。该阶段随着企业核心竞争优势的形成,企业发展正式进入大型企业的阶段,将承担更大社会责任,也是我国政府鼓励“双创”国策的根本目的:大企业“顶天立地”,围绕其产业链的生态企业“铺天盖地”。

该阶段,企业所需要的是整个组织能力的提升,着重要管理企业战略与持续变革。所需要的全组织能力非常复杂并成体系,往往需要专业咨询公司的服务。

结论

企业从0到1、从1到10、从10到100,是一个复杂、漫长的过程,此文也仅仅是从“架构”思考的角度,对企业的发展规律进行了“横向纵向”的深入思考。需要将此知识体系应用到企业管理经营、投融资实践中,需要多方专业人事的深入思考和反思。(作者单位:西南财经大学)

参考文献:

[1] 作者:伊查克·爱迪思 《企业成长周期理论》 (P2)

[2] 作者:爱德华·德·博诺 《六顶思考帽 》 (P2)

[3] 作者:杰克·特劳特《定位》(P3)

[4] 作者:亚历山大·奥斯特瓦德《价值主张设计:如何构建商业模式最重要的环节》(P4)

[5] 作者:埃里克·莱斯《精益创业》(P4)

[6] 作者:亚历山大·奥斯特瓦德《商业模式新生代》(P4)

[7] 作者:西尔《敏捷开发的艺术》(P4)

[8] 作者:哈罗德·科兹纳《项目管理:计划、进度和控制的系统方法(第11版)》(P4)

[9] 作者:迈克尔·A·希特《战略管理:概念与案例(第10版)》(P5)

[10] 作者:罗伯特·卡普兰 (Robert S.)、大卫·诺顿《平衡计分卡:化战略为行动》(P5)

[11] 作者:杰克韦尔奇《赢》(P5)

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