赵明月

【摘要】企业财务管理的工作内容主要包括管理企业内部存在的风险、企业的融资活动和投资活动等，当前所采用的财务管理方法主要是规划分析和控制财务，伴随着国家金融环境的波动变化，传统的财务管理办法效率低下、成本激增、缺乏稳定性等众多不足纷纷暴露出来，为改善这一问题金融工程得以应运而生。

【关键词】金融工程 企业 财务管理 实践 运用

一、引言

基于传统财务管理方法自身存在的弊端和缺陷，企业需要另寻一个全新的管理方法有效控制风险，管理企业中的融资、投资等活动，确保现金流动性。事实证明，利用金融工程中的金融工具能够较好的完成企业财务管理活动，这一方法也被广泛运用在我国各企业当中，本文将以此为基础，简要分析研究金融工程在企业财务管理中的实践运用。

二、金融工程运用在企业财务管理中的重要性

（一）控制风险

我国在经济全球化的影响之下，经济建设的脚步越来越快，这也意味着市场环境愈来愈复杂，在此背景之下，企业进行生产经营需要面对的风险和困难也越来越多。而企业想要实现持久稳定的发展，就必须要对企业所面临的种种风险进行全面详细的评估和管理，采取相应措施有效规避风险，现阶段企业在生产经营中可能会面临的风险主要有信用风险、汇率风险、价格变化风险等六种风险。比如说代理风险，由于企业内部的所有权和控制权相互分离，因此交易双方无论是在利益还是在信心方面存在着明显的不对称，增加的地阿里成本无疑会大大降低企业自身价值。而金融工程则能够帮助企业有效控制风险，降低企业在生产经营中可能会发生的危险性[1]。

（二）企业融资

企业的生产经营需要大量的发展资金，而企业想要在短时间内筹集到大笔的启动资金往往会采用融资的方式，比如说向银行贷款或是向企业员工和社会公众发放股票等等，利用金融工程能够为企业提供全新的融资方案和融资手段，大大降低企业的融资成本，将企业的经济效益扩展至最大，进而帮助企业在激烈的市场竞争中增添竞争优势与核心竞争力，率先占据先机获得巨大发展。

（三）企业投资

企业为了能够获得更多的经济利益或选择将内部的闲置资产进行投资，传统的投资工具主要有短期存款、购买国库券等等，这些投资工具虽然流动性比较强，风险也相对较低，但是企业的收益额度相对较低，而金融工程能够为企业的投资活动提供更多的工具和方向，大大拓宽的企业的投资渠道，帮助企业在控制流动性和风险的同时收获更高的经济效益。

（四）企业现金流

企业为了维持日常的生产运营和保持一定的偿债能力，对现金的流动性要求较高，特别是企业通常会选择预留一部分资金作为储备资金，然而这在一定程度上会影响企业收获更高的经济效益，为此金融工程能够为企业提供两全其美的金融工具，即能保障现金的流动性同时还能够兼顾企业收获一定的经济效益。譬如说货币市场基金、央行票据、短期融资券等等[2]。

二、金融工程在企业财务管理中的实践运用

（一）管理企业风险

企业在过去管控风险当中通常是采用将内部资产与负债重新组合的方式，比方说购买保险或是资产负债管理，但是这些管控方法都具有一定的弊端和缺陷，像是购买保险无法对看不见的风险进行担保，而资产负债管理办法由于需要对负债率进行全方位的管理和控制，因此管理成本巨大而且无法立刻取得效果。金融工程中的管理风险法就是让企业实现对可能将要面临的风险进行全方位的评估与考察，挑选与企业实际情况相一致的金融工具有效控制企业风险。例如企业可以利用金融工程中的期权、期货等金融工具，将其进行拆分重组之后有效控制企业因汇率波动、价格波动等面临的高风险；再比如企业可以通过金融工程设计的信用互换工具，抵御信用风险，即双方定期互相支付保险金额，一旦对方企业出现拖欠款项的时候，企业能够没收对方缴纳的保险费用而降低或避免损失；在企业购买原材料之前，运用套期保值思想与对方签订价格协议，当原材料的协议价格一旦超过实际的市场价格时，对方会为企业支付价格差减免企业因价格波动造成的损失，由此可见金融工程运用在企业财务管理工作当中能够有效完成风险管控，为企业的发展创造良好环境[3]。

（二）企业投资活动

金融工程为企业的投资活动增加了许多全新的工具和方法，比如其中的套期保值，企业利用这一思想能够通过期货、期权等实际金融工具完成实物投资活动，而其他企业同样可以利用套期保值确认资金的流动性，但是此种方法会使得企业面临更大的风险；与此同时企业也可以利用金融工程优化投资结构，将基金、股票、债券等组合在一起完成投资活动，这也是所谓的“不把鸡蛋放在同一个篮子里”，增加企业投资收益的同时最大限度的降低企业所要面临的非系统风险，但是在此过程中企业需要实现完成风险匹配工作，否则会加剧冲销形成的风险，金融工程中的工具也会在一定程度上为企业带来无法估量的高风险。

（三）企业融资活动

企业在过去通常是选择直接吸纳投资资金或是发行股票和债券、直接向银行申请借贷业务等方式进行融资，以期能够在短时间内为企业发展筹集大量资金，而金融工程能够帮助企业在现有的融资方式基础上创新和设计全新的融资方式，例如以利率互换为前提条件开展交易，所谓的利率互换就是指交易双方按照约定将利率和“本金”在一定时间内按照利息互换的方式进行交付，好比对方的浮动利率与我方的固定利率相互交换，这样尽管双方在市场上占据的优势各不相同，但是同样能够达成互惠共赢的局面；再比如企业事先确认好固定的资本结构之后，通过金融工程调整和完善资本机构从而在确保结构灵活性的同时完成融资活动，譬如说可赎回条款、可回售条款、可转换条款、构造认股权证等等[4]。

三、结论

总而言之，金融工程能够帮助企业有效降低内部风险，并且通过其自身带有的金融工具和管理方法能够降低企业的融资成本，为企业的投资活动提供更多的可能性，但是由于现阶段我国对金融工程的认识程度较低，特别是部分企业对金融工程不甚了解，因此在企业财务管理中运用金融工程还有相当长的一段路要走。

参考文献

[1]储俊.探析金融工程在企业财务管理中的实践与应用[J].山东工商学院学报，2015，01：91-94.

[2]尹朝晖.金融工程在企业财务管理中的实际运用策略[J].湖北财经高等专科学校学报，2016，02：34-37.

[3]周方婧.浅析金融工程为企业财务管理活动带来的新思路[J].时代金融，2015，08：98-101.

[4]王通健.浅析企业金融工程与财务管理创新[J].财经界（学术版），2016，01：200.