何飞　张兵

[内容摘要]基于我国互联网金融发展的“中国特色”分析，本文提出了互联网金融发展模式的衍变过程。我们认为，中国的互联网金融发展模式将按照由点及线、由线及面的路径衍变，进一步地，驱动这一模式衍变的核心动力是大数据。大数据驱动的互联网金融发展模式衍变，既具有内在逻辑，又具有外在基础。最后，为了阐述大数据驱动的作用发挥，我们构建了细分的大数据系统，来解决互联网金融发展模式衍变中的具体应用问题。

[关键词]互联网金融；模式衍变；大数据驱动

2015年，中国的互联网金融发展继续高歌猛进。“网贷之家”监测数据显示，截至2015年10月底，全国P2P平台累计成交量突破万亿元；2015年成为线下电子支付大规模应用的“元年”；产品众筹与股权众筹联合的态势愈发明显，众筹回报一路攀升；截至2015年年底，天弘余额宝货币基金总规模达到6206.9亿元；与此同时，在这一年，我国首批5家民营银行全部开业，资产规模超过500亿元；互联网保险保费收入超过2000亿元；首批8家机构获批从事个人征信业务，各项筹备工作已经完成。然而，在互联网金融各类模式迅猛发展的同时，诸多问题也接踵而至。“网贷之家”发布的《2015年P2P网贷行业年报》显示，全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍；2015年8月，股权众筹领域首个民事案件开庭；2015年12月，P2P机构诉评级机构第一案开庭；2015年，客户隐私和资金安全问题成为移动支付行业面临的最大挑战；截至2015年年底，余额宝七日年化收益率跌至2.7%。……