罗 煜 李 焰

一、引言

普惠金融是指 “立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务”（中国政府网，2015［1］）。 普惠金融是一个宽覆盖、深内涵、包容性的金融服务体系，不仅包括传统金融机构和金融服务，更强调包括20世纪70年代后兴起的、作为传统金融补充的微型金融。［2］在倡导发展普惠金融的热潮下，国内传统和新兴金融机构纷纷以微型金融（或小微金融、小额信贷等）的名义开展服务，但其中很大一部分并不符合国际上对微型金融的通行理解，这主要体现在服务对象、贷款额度和经营原则等方面（罗煜等，2014［3］）。例如：我国商业银行把对中小企业的贷款也称作 “小微贷款”，其额度与国际上微型金融标准相差甚大（樊志刚，2014［4］）；大量商业银行和小额贷款公司依然沿用传统信贷模式开展小额贷款；国内近九千家小贷公司只有极少数追求微型金融的社会使命。中国微型金融概念的混淆使用，固然与我国金融结构的特殊性有关，但微型金融概念的 “移花接木”使得本来为低收入人群服务的真正的微型金融被边缘化，一些研究主题也没有得到很好的重视，其中一个重要的问题是：微型金融与其他金融服务提供方式的界限在哪？

认清微型金融的边界有助于澄清一系列问题：微型金融与传统金融有没有本质性区别？……