姚国强

摘要：由于目前对上市公司会计政策的选择尚缺乏明确的规范，而管理当局利用自身优势形成了对会计政策选择的事实控制，其自利选择倾向问题十分突出，不同程度地损害了其他利益相关者的利益。根据利益相关者理论，上市公司会计政策选择应最大程度上实现各方利益均衡，为此，当前应通过建立利益相关者共同治理模式，完善会计准则及准则制定机制，建立有效的约束激励机制等措施，使上市公司会计政策选择趋向合理化。

关键词：利益相关者理论；会计政策选择；上市公司

一、利益相关者理论与会计政策选择

（一）利益相关者理论简述

利益相关者理论萌芽于上世纪60年代，80年代以后渐趋成熟，且影响迅速扩大，在多个领域得到广泛应用。这一理论是在对“股东至上”这一传统主流理论的质疑与反思中逐渐发展起来的。根据该理论，现代企业是多个利益相关者的集合，他们与企业的生存发展血脉相连，在企业经营中或分担经营风险，或为企业经营献智献力，或对企业施以监督和制约，而股东仅仅是集合中的一员。由于各种利益相关者均参与企业建设并作出贡献，因此，企业在制度安排上必须充分考虑所有相关者的利益，确保各利益相关者能平等参与企业所有权分配，使利益相关者利益趋于均衡。可见，利益相关者理论强调的是一种多边合作，共谋各利益相关者共同利益的最大化，而不只局限于股东利益最大化。

利益相关者理论中一个关键的问题是利益相关者的界定。现有文献中关于利益相关者的定义有不少，大致可分为广义和狭义两类。广义论如美国经济学家弗里曼（1984）认为：利益相关者即“能影响组织目标的实现或能被组织实现目标过程所影响的人”。冷凌与穆丽霞（2012）认为：利益相关者“就是与一个企业利益相关的所有个人或群体“。狭义论如陈宏辉（2004）认为：利益相关者只是“在企业中进行专用性投资、对企业的经营承担一定风险、并受企业经营方式或结果影响的个人或群体”。本文赞同广义论并从各利益相关者对会计政策选择的影响力方面考虑，试将上市公司的利益相关者分为主要利益相关者群体（包括企业股东、债权人、管理当局、政府、员工等）及次要利益相关者群体（消费者、竞争对手、公众和社会等）。

（二）利益相关者与会计政策选择的关系

会计政策作为一种规范会计运行的制度安排，从宏观层面而言，是指国家为规范会计行为而制定的会计准则、规范的总和，其核心是会计准则；从微观层面而言，是指企业在会计核算时所采用的具体原则和方法。会计政策选择即特定主体根据其内外环境和经营管理目标，在会计法规赋予的可选择范围内，通过判断分析而拟定会计政策的过程。这一会计行为直接关系各种利益相关者切身利益，对利益相关者深具影响。企业选择不同的会计政策，不仅会导致利益相关者不同的利益分配，还会造成其投资决策变化，影响资本市场和社会资源配置效率。从利益相关者理论视角看，企业是由利益相关者组成的契约组织，会计政策选择应由利益相关者共同参与进行，其目标是谋求利益相关者的价值最大化。会计政策选择作为会计发挥其职能与作用的实现形式，实质上成为各相关利益主体平抑经济矛盾、均衡利益分配的重要举措。

二、上市公司利益相关者的会计政策选择偏好分析

在对会计信息的需求上，上市公司各利益相关者不尽相同，出于自利目的，都会各自从自身的利益出发对公司会计政策的选择施加影响。在此博弈过程中，各利益相关者都会表现出各自的会计政策选择偏好。

其一，管理当局。在上市公司中，管理当局是企业的实际控制者，会计政策选择权为其所控。管理当局总是会根据自身需要，从尽量满足自身利益出发来斟酌会计政策的选择。其主要动机有：报酬动机、职位动机、筹资动机等。管理者为公司贡献智力资本而得到报酬，而报酬高低往往视业绩而定，管理者为获取更多报酬，往往会选择能增加会计利润的会计政策。而出于对自己职位安全与晋升方面的考虑，管理者进行会计政策选择时多倾向于采取收益平滑策略，以反映公司持续稳定的盈利趋势，避免业绩大幅波动影响其职位的安全。另外，出于筹资动机，管理当局也习惯通过会计政策选择平滑收益，塑造稳健财务形象，迎合资本市场对公司稳定性的偏好。

其二，股东。股东作为出资人，即便是在“利益相关者理论”下，也依然是最当然的权益和风险分享主体。作为剩余经济利益的所有者，股东比其他利益相关者承受更大的风险。为确保资本安全，避免资本遭受其他人侵蚀，股东在会计政策选择上更偏爱利于资本保全的会计政策。股东之间也存在着不同的利益驱动。由于大小股东投资立场及承担的风险大不一样，大股东一般期望采取能使公司稳健发展、促进股东财富最大化的会计政策，而小股东则更倾向于能提高公司当期盈利以更多地派发现金股利的会计政策。

其三，政府。政府身为上市公司利益相关者集合中的重要一员，其偏好表现在两方面。一方面，政府为加强上市公司宏观管理，希望上市公司提供详实的会计信息。为此，政府在设计会计准则时，力图限制公司会计政策的选择，压缩选择空间，使会计信息的可靠性更有保证。另一方面，政府通过征税分享上市公司经济利益，迫切希望公司能够尽可能多、尽可能快地获得收入。因此，在会计政策选择上，政府比较青睐于激进的会计政策，激进的会计政策更易于增加税前会计利润，进而增加国家财政收入。由于政府在经济生活中拥有特殊地位，其对会计政策选择的诉求一般带有强制性的色彩。

其四，债权人。债权人为公司提供所需资金，能否如期收回本息是其最关心的问题。由于债权人无权直接参与公司的管理，只能通过与负债公司订立相关保护性条款，谨防其作出违背债权人意愿的选择。债权人总是冀望上市公司信守债务契约，在会计政策选择上通常会偏好于稳健性的会计政策，这更有利于保证债权安全性和实现自身的利益追求。

除上述利益相关者外，员工、消费者、竞争对手、公众和社会等利益相关者也各有对公司会计政策选择的不同诉求。由于目前对上市公司会计政策的选择尚缺乏明确的规范，而管理当局利用自身优势形成了对会计政策选择的事实控制，其自利选择倾向问题十分突出，不同程度地损害了其他利益相关者的利益。如何使上市公司会计政策选择趋向合理化，发挥其平衡各方利益的作用，最大程度上实现各方利益均衡，成为目前困扰上市公司的一道难题。

三、优化上市公司会计政策选择的几点建议

（一）建立共同治理机制，共享会计政策选择权

传统公司治理结构是以“股东本位”为指导而形成，强调股东会的最高权力以保障股东的利益最大化，在此模式下，管理当局自然会从自身和股东的利益出发选择会计政策。为避免这一固有弊端，可考虑以利益相关者理论为指导，建立利益相关者共同治理模式，让各利益集团都能够更多地参与公司治理，并建立共同治理机制，由各利益相关者集团选举代表进入董事会、监事会，确保各利益相关者均有平等的机会参与公司重大决策、平等地享有监督权以及在会计政策选择中的话语权。此外，还应利用社会审计这一外部力量对上市公司会计政策选择进行审计监督。这种共同治理模式，无疑更有利于实现利益相关者共享会计政策选择权，促使公司通过科学程序实施会计政策选择，最终实现公司各利益相关者的利益最大化。

（二）完善会计准则及会计准则的制定机制

会计准则是准则的利益相关者各方相互博弈的最终产品，其具有不完全性。现行会计准则以原则为导向，留给公司的选择空间很大，虽然给企业一定的会计选择空间十分必要，不过必须立足于我国的现实国情。在会计环境欠佳的情况下，应参照国际惯例趋势，对现行会计准则进行适当调整，尽量缩小会计准则选择的空间。在会计准则的制定方面，一直以来，我国会计准则制定都是由政府主导，而中小股东、债权人等利益相关者参与度很低。财政部是政府制定会计准则的机构，在制定准则时偏重于考虑国家的利益，往往难以全面顾及对会计政策有需求的其他利益各方。鉴于此，应鼓励利益相关者各方参与会计准则的制定，并采取相应的措施提高大家的参与热情，增强准则制定的信息公开与透明度，为利益相关者参与准则制定提供必要与合理的形式，逐步改变政府唱独角戏的格局。

（三）建立有效的约束激励机制，促进管理当局合理进行会计政策选择

利益相关者理论下，管理当局进行会计政策选择时必须充分关注其他利益相关者的合法利益。为防止管理当局对会计政策的滥用，有必要建立一套有效的约束激励机制，对管理当局的会计政策选择行为加以控制。一是加强上市公司会计政策选择的信息披露。这一举措便于所有利益相关者能够实施有力监督，对于遏制管理当局的不当选择行为，防止其借助会计政策选择损害其他利益相关者无疑是一剂良方。二是建立完善的会计准则实施机制，有效控制管理当局选择行为。如加大违反准则行为的惩处力度、强化独立审计对会计准则的支撑作用、从内部控制规范上约束会计政策选择等。三是对管理当局实施有效激励。有效的激励有助于减少管理者的道德风险，约束管理者在会计政策选择上的短期投机主义，促使其合理进行会计政策选择。

参考文献：

[1]李晶.利益相关者对企业会计政策选择的影响研究[J].会计师，2010（07）.

（作者单位：福建省漳州市龙文区粮食购销公司）