许鑫

摘要：P2P借贷作为一种创新的金融组织形式，不仅实现了现有金融系统的部分功能，还对传统的金融体系进行了有益的补充。尤其是P2P借贷行业经过这些年来的发展，俨然已经衍变出了一些具有中国特色的商业模式，但也正是这些商业模式风险特征各异，给监管当局带来了巨大的挑战。本文笔者即对P2P借贷的模式分析进行粗浅的探讨，并对P2P借贷行业的监管提出几点个人建议，以供参考。

关键词：P2P借贷 风险 监管

一、P2P借贷模式存在的风险

（一）P2P各模式的共性风险分析

1、小额信贷技术带来的风险

因为，P2P借贷平台往往是针对那些无法从银行获得贷款的中低收入人群以及无抵押、无担保的中小微企业，收益高，风险也同样很高。虽现今金融和互联网已经进行了有机结合，人们也可通过挖掘互联网信息数据，去进一步提高对小额信贷风险的控制。但由于在小额信贷技术中互联网数据的挖掘仍在不断完善与探索中，并且还需要大量时间进行积累。所以，单纯依靠网络对现实信息进行信用认定，难度与风险都是极大的；

2、中间账户监管缺位带来的风险

中间账户主要是指P2P平台以交易核算、转账结算为根本目的，在第三方支付平台或者是银行开始的资金账户。理论上来讲，第三方机构是可以对中间账户进行必要的监管与操作的，但是现如今第三方机构往往只承担开户职责，而没有履行监管职责，也就造成了许多P2P平台的中间资金账户处于真空监管状态，以至于挪用资金、捐款跑路等风险屡见不鲜，不仅投资人蒙受了十分巨大的经济损失，也给P2P整个行业带来非常恶劣的影响。……