朱华玲（东北师范大学经济学院，吉林　长春　130117）



国外小额信贷机构融资方式的分析与启示

朱华玲
（东北师范大学经济学院，吉林长春130117）

［摘要］融入足够的资金是小额贷款公司提供贷款业务，实现可持续发展的前提。在政府的推动下，我国小额贷款公司积极尝试拓展融资渠道、创新融资方式，寻求融资突破。对融资方式的研究，不仅关乎小额贷款公司及行业的发展，对推动金融创新和金融体制改革亦有重大意义。

［关键词］小额信贷；融资方式；实践；经验

一、引言

国际上从事小额信贷活动的机构种类繁多，有非政府组织（NGO）、商业银行、金融公司、社区合作银行、乡村银行、合作社等各种组织。［1］国际小额信贷发展较快的地区主要集中在经济欠发达地区。［2］从总体上看，国际上的小额信贷机构不仅能够吸收存款，还能在资本市场通过发行中长期债券、股东贷款、资产证券化及获得捐赠资金甚至发行商业票据等多种融资方式筹集资金，同时，在普惠金融理念支持下，欧美发达地区金融机构也逐渐向小微企业、个人等经济弱势群体提供小额贷款服务。

二、国外小额信贷机构的融资方式

（一）吸收储蓄存款

上世纪80年代初，印尼政府为寻求新的投资来源以解决后续资金不足问题，决定进行金融改革，把印尼人民银行的小额信贷部改造为商业性金融中介。同样，很多印度小额信贷机构也采用吸收储蓄存款的方式获得资金，从银行成员缴纳小组基金到给每人分配一个账户进行储蓄，因而很多机构的存款大部分来自借款。……