胡　婷

中国政法大学法和经济学研究中心，北京　100088



商业银行国家信用到银行信用的逻辑链条

胡婷

中国政法大学法和经济学研究中心，北京100088

摘要：本文从商业银行与存款人间的信息不对称问题，梳理出一条由存款保险条例带来的，从国家信用向银行信用转变的逻辑链条。并对存款保险条例中几个基本问题进行探讨。

关键词：信息不对称；国家信用；银行信用；存款保险条例

一、从国家信用到银行信用转变的逻辑链条

抛却经济学中对信息充分的理想假设，现实世界中信息不对称是常态。由于商业银行和存款人间存在着信息不对称，因此容易发生银行业的挤兑现象。之前，在我国未实施存款保险条例时，对于挤兑现象，是国家信用在支撑，但是这会导致一系列的道德风险，包括存款人和银行。为解决这一问题，存款保险条例应运而生，从此，银行的挤兑问题由银行信用来承担。

(一)信息不对称的基本理论

信息不对称(information asymmetry)是指交易双方对于交易相关信息的占有不对称，一方占有的信息多于另外一方。主要包括道德风险(moral hazard)和逆向选择(adverse selection)。

道德风险一词来源于保险行业，是指购买保险的个人没有适当的激励避免所投保事件的发生。而逆向选择，简单地说就是“劣币驱逐良币”的过程。George Akerlof在1970年发表《柠檬市场：质量不确定性和市场机制》进一步阐述逆向选择问题。

(二)商业银行和存款人间的信息不对称

1.银行的资产对外部人不透明

对于外部人来说，银行的资产组合十分复杂和专业化，资产质量难以观察，风险难以评估和定价，而且银行还可以通过向不能及时偿付的贷款人提供新贷款来长期掩盖问题。……