商玉玺

(南京师范大学 法学院，南京 210023)



抑制环境下互联网金融刑事风险分析

商玉玺

(南京师范大学 法学院，南京 210023)

摘要：金融抑制在金融市场引发两种相悖的力量：一种是将突破金融管制行为上升为犯罪的约束力,另一种是市场微观主体为追求利润最大化，消除或减轻外部金融压制的反抗力。两种力量在互联网金融市场相互碰撞产生刑事风险，表现为经营主体经营国家许可的“正当业务”触及刑事法网，经营主体利用互联网金融平台实施犯罪。在存在金融抑制、鼓励金融创新的现实背景下，国家治理层面应对互联网金融刑事风险的进路为：秉持“宽和”的原则，把正当经营互联网金融业务的风险行为“出罪化”，收紧当前互联网金融创新行为犯罪圈。

关键词:金融抑制；互联网金融；刑事风险；进路

20世纪70年代初，美国爱德华·肖和麦金农教授以发展中国家为研究样本，提出与西方发达国家金融自由化、市场化相对立的金融抑制理论:多数发展中国家以金融管制代替金融市场机制，通过低利率、政策性贷款及财政政策等手段为国有工业部门融通资金，从而对投资的数量和产出率产生不利影响阻碍金融深化[1]。金融抑制在中国金融市场表现为：(1)对利率的控制。中央银行对贷款利率下限与存款利率上线有限制性规定；(2)对银行的控制。一方面政府(中央政府与地方政府)拥有银行的控股权，干预银行的运行，直接或者间接管控信贷资源分配权。……