方文惠

【摘 要】资金管理是制约一个企业生存与发展的主要瓶颈，影响着企业未来的生死存亡。伴随着市场经济竞争的日趋激烈，现代企业制度的逐步完善，企业的管理者越来越重视企业的资金管理问题。本文從价值链与企业资金管理相结合的视角出发，探求价值链与资金管理的理论框架，解析基于价值链的企业资金管理内涵，构建出基于价值链的企业资金管理研究的路径与模式，以期为我国企业增强自身的核心竞争力提供思考与借鉴。

【关键词】价值链；企业资金管理；内涵；路径；模式

目前，市场经济的竞争日益激烈，经济发展的动态趋向于市场的国际化与需求的主导化，各大企业为在市场中立于不败之地，越来越关注企业自身的资金管理问题。伴随着价值链管理思想席卷全球，企业意图从价值链的视角出发，将其应用于企业资金的管理与使用过程之中，试图通过价值链的资金管理模式提高企业在市场竞争过程中的地位。

一、价值链与资金管理的关系框架探求

企业的价值链主要可以总结为工作流、实物流、信息流及资金流四个基本链条（如下图），工作流可以分为采购、生产与销售等环节；实物流主要负责实物的流转；信息流是对有关各方的信息进行汇总与传递；资金流则是有资金结算产生的价值链联盟产生的。从图1中可知，工作流、实物流与信息流均蕴含于物流过程之中，而资金流则贯穿于整个的物流过程中，它存在于各项经济活动之中。……