朱慧明++欧阳文静++游万海��

摘 要：运用贝叶斯动态面板数据模型考量中国出口贸易的地区结构差异性，结果表明：基于Gibbs抽样算法的贝叶斯动态面板回归模型能有效刻画各地区出口竞争力的路径依赖特征；FDI对出口竞争力的影响具有一定的时滞性，而汇率波动对出口竞争力的影响则具有明显的地域差异性。

关键词： 出口贸易；动态随机效应；贝叶斯分析；FDI；汇率波动

中图分类号：F746.12；O212.8 文献标识码： A 文章编号：1003-7217（2014）02-0109-07

一、引 言

面板数据由Mundlak引入到计量经济学研究中，结合了截面数据和时间序列数据的优点，通过截距项刻画个体差异在数据调整过程中的动态变化，有效减少了数据生成过程中由于加总产生的偏误，充分利用更多数据的信息，提高参数估计的有效性和准确性[1-2]。Balestra和Nerlove发现大量经济变量表现出动态滞后效应，即经济变量数据除了受当期因素的影响，还会受到非本期因素的影响。为刻画动态滞后效应，在静态面板数据模型中引入滞后被解释变量，构建动态面板数据模型。该模型可以用于描述多个经济变量之间的动态关系，被广泛应用于金融、经济、管理等领域[3]。Egger P建立动态面板数据模型发现双边贸易和FDI之间的关系互补[4-5]。Chiara认为垂直型FDI把生产的不同阶段放到不同国家，由此带动中间投入品的进口和产成品的出口[6]。Marc Auboin用最大似然估计法发现，汇率的不确定性对出口有显著的负面影响[7]。Tang Kin Boon用异质面板协整检验验证了出口需求函数的变量之间的协整关系，研究发现外债对出口的影响因货币贬值的幅度而改变[8，9]。……