卢亚娟 孟德锋

引 言

近年来，微型金融机构在反贫困上的作用日益突出，为相对贫困人群提供了从最初的小额信贷到现有的贷款、存款、支付结算、转账和小额保险等一系列金融服务。微型金融机构最初的融资来源完全靠捐赠、低息贷款和补贴资金，随着微型金融部门的快速增长，人们逐渐转变了思路，从福利主义观点转向制度主义观点，更注重微型金融的覆盖面，而微型金融较高的潜在收益吸引了私人资本等商业资金的进入，微型金融机构商业化融资趋势日益明显，于是人们更多关注这些微型金融机构的盈利性和效率。与此同时，微型金融机构经营的商业环境也发生了变化，比如这些机构之间竞争逐渐增强，各类商业银行通过提供微型金融服务介入到微型金融市场中①，因此，建立持续的、有效率的微型金融机构日益重要。

2005年以来，随着中国人民银行开展小额贷款公司试点，村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等一批微型金融机构开始涌现。2008年中国人民银行、银监会共同颁布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，推动了小额贷款公司的迅猛发展。据统计，截至2013年6月，全国小额贷款公司达到7086家，贷款余额7043.49亿元。其中，江苏省小额贷款公司的发展最具代表性，全省小额贷款公司数量达到529家，位居全国第一，而且贷款余额达到1090.68亿元，是全国唯一一个小额贷款公司贷款余额超过千亿元的省份。

商业化运营的小额贷款公司符合国际微型金融机构商业化融资运营的主流趋势，以小额贷款公司为代表的微型金融机构快速发展，引发了人们对微型金融机构的持续性和效率的关注。……