潘文钊

（华福证券有限责任公司福州鼓屏路证券营业部，福建 福州 350003）

自中国建立证券市场以来，上市公司的财务舞弊行为就层出不穷。如2011年8月17日，一篇《自导自演上下游客户，紫鑫药业炮制惊天骗局》的报道，让人们再次警醒财务舞弊的严重性，紫鑫药业通过 “自导自演”大客户、“空买空卖”制造的一场 “人参骗局”也逐渐被 “抽丝剥茧”地摆到了公众面前。这不仅体现了诚信的匮乏、道德的缺失，扰乱了社会市场秩序，而且给投资者带来巨大的损失，动摇了投资者对股票市场的信心，同时还暴露了我国财务舞弊监管体系的不完善。舞弊越是严重，投资者对市场越失去信心，则市场越容易陷入低迷状态，进而导致企业融资困难，利润率下降，而后又会引发上市公司舞弊造假，粉饰业绩，形成可怕的恶性循环。本文以减少舞弊机会为突破点，以寻求治理对策为目标，探讨中国上市公司的财务舞弊成因，并提出相应的政策建议，以利于我国上市公司财务舞弊的防范与研究深化。

1 财务舞弊的含义及方式

正确理解财务舞弊是有效识别舞弊行为并进行防范的基础和前提。财务舞弊是指心怀不良的企图者为获取不正当的经济利益，指使或授意会计人员在会计信息加工处理和报告过程中，弄虚作假，故意谎报重要信息和实质性财务事实，最终导致他人受到伤害或遭受损失的违法行为［1］。舞弊的形式多种多样，主要有以下几点：

1．1 利用关联方交易

关联方舞弊已成为当今的主流，控股母公司与控股子公司之间通过关联方交易操纵利润进行舞弊。……