孙伟伟

摘要：内部控制是近年来学术界与实务界都普遍关注的前沿问题。文章选取2011年沪深上市公司作为样本，利用由迪博企业风险管理技术有限公司的课题研究成果构建内部控制指数，同时以控制人性质、董事长与总经理是否两职分离等四个指标作为公司治理结构的表征变量，分析企业治理结构对内部控制效率的影响。实证结果表明，我国上市公司的公司治理结构对内部控制效率存在一定的影响。文章希望能够对相关政策部门及监管机构具有一定的启示作用。

关键词：公司治理；内部控制；实证研究

一、问题的提出

随着中国市场经济体制的不断深化，中国经济发展已取得了丰硕的成果，在世界经济体中发挥着越来越重要的作用。作为我国经济体构成的基本元素——企业，也面临着前所未有的机遇与挑战。当企业规模达到一定的程度，当企业面对更加广阔的市场，企业面对的挑战也将会变得越来越复杂，要想适应多变的外部环境，企业就必须提升自身的管理能力，及时发现可能出现的风险，保持自身的竞争力。然而，20世纪90年代以来，中国上市公司的“郑百文”、“银广厦”、“中航油”事件的相继曝光，使我们对中国企业管理能力产生了怀疑，到近来，我国发生的一系列食品安全危机，如三鹿的三聚氰胺事件，双汇的“瘦肉精”事件，都暴露了我国上市公司在自身的管理和控制方面存在着很大的问题，也将公司治理和内部控制问题推向了研究的前沿。……