赵 娟

一、现金流管理的重要性

无论什么样的企业，现金流都是其生存和发展的血液。只有血液“充足”、“畅通”，企业才会健康。很多企业的资金链紧绷，并非因为绝对的资金缺乏，而是缺乏专业的现金管理能力，使得现金流处于“亚健康”状态。现金流可以增强企业的流动性，赋予企业发展能力，并且调控企业的经营行为。

企业资金周转是以现金为中心进行的。换言之，资金始于现金，终于现金。获得必要数额的现金是组织生产经营活动的基本前提，收回一定数额的现金是企业资金循环完成的标志。

二、现金周转不畅的原因

1.库存积压

无效的停顿、积压是一种浪费，尤其是非计划的存货积压，采购的商品卖不出去，畅销的商品没资金去采购，从而形成恶性循环。

2.应收账款收回太慢

应收账款收不回来或收回太慢，直接的结果就是入不敷出、打破营运平衡，造成拖欠供应商的行为发生，最终损害企业本身。

3.固定资产扩张过度

企业经营是个积累的过程，而固定资产投资通常是一次性的。用营运资金进行固定资产扩张，会对企业经营的成长造成影响。

4.营业发生亏损

市场竞争的外部环境日益激烈，毛利率不断降低是必然，留给企业能够自主控制的就是费用了，费用过高势必会收不抵支，而使企业难以为继。

5.负债结构不合理

适度负债会提高股东的投资回报，但收益与风险总是共生共长的。企业的现金流周期一旦与债务的偿还周期不一致……