傅 强,梁 巧

(重庆大学经济与工商管理学院,重庆 400044)

在 Panzar-Rosse框架下,H统计值是 3项主要投入的价格变化对银行总收益的弹性影响之和,即:

反映银行业市场均衡的 H′统计量为:

基于 Panzar-Rosse模型的中国银行业市场结构与竞争的实证检验

傅 强,梁 巧

(重庆大学经济与工商管理学院,重庆 400044)

文章基于 Panzar-Rosse模型研究了 2000年到 2007年之间中国金融业中银行市场结构和竞争状态,利用 H统计值法,测定 H值在 0.147 491～0.895 820之内,研究表明中国的银行业仍处于垄断竞争状态,并且从垄断过渡到适度竞争阶段,银行业需要更多的竞争政策,以确保在中国金融市场的适度竞争并促进其发展。

Panzar-Rosse模型;竞争;H-统计值

一、引言

随着中国银行业的不断改革、放松管制,中国的银行业转变为国有商业银行占主导地位,与股份制商业银行、城市商业银行、外资银行并存且相互竞争的局面。对银行业结构与竞争的实证研究主要集中在 2个方面:一是对银行业竞争性的测度;二是对银行业结构、竞争与效率关系的检验研究。对银行业市场竞争性的测度主要存在两种方法:结构法与非结构法。结构法包括集中度比率(CRn)、赫芬达尔指数(HH I)等。国内于良春和鞠源曾用市场集中度和市场份额反映银行的竞争程度,对中国 4大国有商业银行和股份制商业银行的效率与市场结构之间的关系进行了实证分析[1]。但结构法指标只考虑银行数量、规模等外在市场结构性因素,并不能准确测度银行业市场的竞争程度。一些经济学家证明了行业结构和竞争程度之间不存在严格意义上的一一对应关系,从而出现了非结构法。……