王清刚，王倩君，徐一士

（1.中南财经政法大学，湖北 武汉 430073；2.武汉地铁集团有限公司，湖北 武汉 430030）

企业资金运行贯穿生产经营活动的全过程，表现为资金筹集、耗用、回笼和分配等，现金流入和流出是其综合表现形式。现金流管理在现代企业管理中具有重要地位，始于2007年下半年的金融海啸导致大量盈利前景良好的企业因资金链条断裂而破产。城市轨道交通企业具有投入高、周期长、回收慢、收益低、公益性等行业特点，相对收入和盈利而言，现金流管理更具突出价值［1］。全面预算管理是实施企业战略目标和年度经营计划的重要手段，以现金流为核心，构建城市轨道交通企业的全面预算管理体系，对提升企业管理绩效和内部控制水平至关重要。

一、全面预算管理的概念及其业务流程

全面预算管理是企业对战略目标和经营计划的一种总体安排，通过对企业一定期间的经营活动、投资活动、财务活动等进行预算管理，从而实现对企业内部各项资源与业务活动的统筹规划，涉及预算编制、预算执行、预算考核等［2］。其中，预算编制阶段包括预算编制、预算审批、预算下达等具体环节；预算执行阶段包括预算指标分解和责任落实、预算执行控制、预算分析、预算调整等具体环节；预算考核阶段包括差异计算及分析、责任落实与考核、落实奖惩等激励约束机制。这些环节相互关联、相互作用、周而复始，从而实现对企业经济活动的全面控制。以WH地铁集团公司为例，其全面预算管理基本业务流程如图1所示。……