陈乐华

（新疆兵团城建集团有限公司 新疆乌鲁木齐 830092）

近年来，全球经济一体化进程逐渐加快，国有企业改革不断推进，经济形势带来的机遇和挑战对国企融资及资金管理提出了更高要求。资金是国有企业经营发展的必要支撑，也是国企经营运行的内在动力，与国企发展息息相关。而融资是国有企业经营发展与扩大规模的重要方式。在这种情形下，国有企业应当强化融资及资金管理。然而，当前国有企业融资及资金管理问题趋于复杂化，企业应该深刻认识当前管理中存在的问题，并采取有效解决措施确保资金的利用率，保障资金安全。

一、国企融资及资金管理的概述

（一）融资管理

融资管理是国企为了满足投资需求，通过管理资本结构风险与效益，研究与预测风险而确定的投资策略方法，进而构建科学的融资架构。融资管理主要涉及确定财务目标、预估资本需求、明确投资途径及资本构成等。目前，企业融资形式有两种，分别是内部融资和外部融资。在融资管理中，国有企业应根据相关法律法规，规范现有与预期进行的融资行为，合理规避融资风险，进一步提升融资管理水平。

（二）资金管理

资金管理是国企财务管理的重要内容，主要对资金来源与资金使用情况等进行监督。与资金相关的管控工作都是资金管理的范畴，资金管理主要包括固定资金管理、流动资金管理及专项资金管理。

二、国有企业融资及资金管理的意义

（一）有助于控制财务风险

不同企业有着不同的经营管理目标，一些国有企业对经济形势的认知不够准确，对市场风险认识不到位，在经营过程中容易出现资金风险问题，增加资金流动风险，对企业经营产生负面影响。部分国有企业资金风险管理意识不强，也会导致财务风险的上升。而国企加强融资及资金管理，可以有效控制企业内部财务风险，使财务风险大大降低。

（二）有助于扩大市场占有率

国有企业通过融资及资金管理，内部资本实力不断壮大，对外经营支付能力明显增强，不仅能够为经营发展提供强有力的支持，而且能够提高企业的综合竞争力，有效扩大国有企业的市场占有率。另外，通过融资及资金管理，国企的信誉也会不断升高，同时在市场经营中给人们留下良好的社会形象，为后续扩大经营空间、提高市场份额打好基础。

（三）有助于保障国企正常运营

资金是企业经营的动力，资金来源是否稳定可靠、资金是否能足额筹集等，都对国有企业发展至关重要。在经济转型的大背景下，企业纷纷追求实现资金利用率的最大化。企业拥有科学完善的融资及资金管理体系，具备较强的融资及资金管理水平，能够保证稳定的现金流，可以更好地应对风险，保障自身的正常运营。

三、国有企业融资及资金管理问题

（一）融资风险意识较为薄弱

在国企改革推进过程中，部分管理人员的思想观念不能与时俱进，存在融资风险意识薄弱的情况。受这种思想意识的影响，他们主动融资能力不高，融资风险抵御能力较差，严重影响了国企融资管理成效。当国有企业经营运行需要资金支持时，管理人员大多会单纯通过银行贷款形式筹集资金，而并没有结合企业发展需求制定详尽的融资计划。这种方式虽然能够暂时性地缓解资金，却无法从根本上保障资金的可循环使用。另外，部分管理人员对融资管理的了解不够全面，对资金筹集方式认知水平有限，使得企业融资面临极大的财务风险，对企业可持续发展造成了严重影响。

（二）融资管理方式创新不足

当前，大部分企业运用银行贷款的方式进行融资，部分国有企业过度依赖这种融资方式，使得企业资金管理集中在银行贷款，增加了融资风险。另外，在融资及资金管理中，部分国有企业没有积极创新融资方式，也没有拓宽融资渠道，提高了融资管理工作的复杂性。国有企业的经营运行不仅要实现高速发展，还需要具备较高的资金管理能力，并能够科学有效地管控整体资金。然而，由于国企融资管理的复杂程度与融资成本较高，难以实现融资管理高效化的目标。在这种情形下，国有企业融资管理能力有限，无法快速做出融资决策。

（三）融资规划缺乏合理性

当下国有企业融资及资金管理过程中，部分管理人员虽然制定了融资规划方案，但是规划内容存在一些不合理之处，影响了整体融资成效，给国有企业发展带来了一定阻碍。一方面，国有企业融资过程中，部分管理人员未能结合发展实际情况梳理融资需求，仅仅根据部门提供的资金需求制定融资计划，导致最终融资结果与国企发展需求不符，给企业融资带来了很大风险。另一方面，国有企业制定融资计划时，往往会从全局视角出发，但是过于站在长远角度思考，所制定出的融资规划方案与当下企业发展需求往往不匹配，使得融资规划方案脱离实际，相应的融资及资金管理科学性不足，不仅会使融资风险升高，还会给国企发展埋下隐患。

（四）资金监管机制不够完善

当前，部分国有企业缺乏完善的资金监管机制，使得资金管理规范性不足。具体表现在以下三个方面：一是部分企业缺乏精细化的资金监管制度，财务管理人员开展资金管理工作缺少规范的制度指引，导致实际管理工作不够规范。比如，个别企业没有根据自身资金管理实际情况制定相应的规章制度，也未明确融资资金及专项资金的对账程序，实际管理中极易出现账实不符等问题。二是部分国有企业资金管理能力不强，对资金收付、票据管理等工作重视度不高，没有针对融资及资金管理制定健全的监督管理机制。另外，部分企业没有认识到资金管理工作的重要性，在资金监管上力度不够，导致资金浪费等现象的出现，严重影响了资金管理成效。三是部分国有企业的资金审计规范性不足，内部审计容易受人为因素影响，削弱了资金监督的独立性与权威性。另外，部分工作人员自制力和约束力较低，资金内部监督作用没有得到应有的发挥。

（五）资金使用效率不高

国有企业运营管理中，如果资本调节不合理、资金管理不严格等，会面临资金困境或者出现资本冗余的现象。部分国有企业的融资及资金管理计划不够完善，存在资金过度占用的情况。在这种情况下，企业应付账款的回款速度较慢，而且坏账损失率较高，严重影响了资金利用效率。另外，部分国有企业的融资管理制度不当，使得融资结构失衡，给企业带来了巨大的债务风险。部分企业为了扩大发展规模，投资数额较大，但是却没有对投资项目进行科学的可行性研究，也没有对可能存在的风险进行预估。这样很容易出现决策失误的现象，导致资金占用量过大，资金回收期较长，进而导致资金使用效率降低。

（六）融资风险管控能力不足

国有企业融资中存在一定风险问题，需要具备较强的融资风险管控能力，才能科学规避融资风险。融资风险管控能力是衡量企业资金风险表现的重要指标，如果企业的融资风险管控能力不足，很有可能出现信用下降等问题。当前部分国有企业融资风险较多，主要原因是其融资风险能力有待提升。其一，部分国有企业的管理层在资金周转方面的控制能力不强，未能重点考虑资金周转情况，也没有将各类费用纳入资金风险管理体系中。其二，部分国有企业目前尚未实现联合管控资金风险的内部组织结构，内部沟通交流存在障碍，进而增加了企业融资风险。其三，部分国有企业没有采用统一的融资风险防范措施，无法对融资风险进行全方位的管控，导致各种风险问题的出现。

四、国有企业融资及资金管理问题的解决措施

国有企业发展离不开资金的支撑，资金是其经营运行的驱动力，与其经营发展有着紧密的联系。随着国有企业的不断发展，对融资及资金管理需求愈加强烈。然而，实际融资与资金管理中可能会遇到多种问题，比如，融资管理方式创新不足、资金使用效率不高等问题。面对这些问题，国有企业管理层应当进行深层次的分析与研究，并结合发展需要，采用科学有效的解决措施，不断提高国有企业的资金管理综合水平，保障充足的资金供应。

（一）强化融资风险意识

国有企业融资过程中，采用不同融资方式会有不同的资金筹集风险。为了科学有效地降低资金筹集风险，提高融资及资金管理水平，国有企业应当强化融资风险意识，充分学习和借鉴已有成功经验，综合考量企业实际情况，不断增强融资风险意识，促进各项业务工作的顺利开展。在具体融资管理中，国有企业需要全面考虑和分析资产风险、市场风险等因素，认识到融资及资金管理在企业经营发展中的重要作用。同时，相关管理人员应充分了解各个风险因素情况，不断提升融资风险意识，为企业融资管理制度及融资决策的制定提供有力支持。通过这种方式，企业可以将各种风险问题控制在可控范围内，提高融资及资金管理的规范性与科学性，并且减少国有企业因资金问题而引发的风险问题。此外，国有企业应当强化融资创新意识，为企业经营运行提供充足的资金支持。另外，国有企业应当积极引进融资人才，为融资及资金管理保驾护航，帮助企业制定科学稳定的融资方案，有效减轻其偿债压力，提高国有企业资金链的安全性与稳定性。

（二）优化融资方式

国有企业是经济发展的核心，只有优化内外部融资方式，积极拓宽融资渠道，才能有效提高融资管理水平。为此，国有企业开展融资及资金管理工作时，应当积极创新和优化融资方式，强化融资能力，为企业经营发展提供强大动力。企业融资主要分为内部融资与外部融资两种方式。其中，内部融资是企业经过长期积累所得营运收益，使其成为内部经营资本的主要来源；外部融资是通过资本市场筹集资金，比如银行贷款、发行债券等，为企业获取资金帮助。因此，企业优化融资方式时，一方面通过内部同业拆借形式实现融资，另一方面通过向社会各界筹集资金实现融资。国有企业也可以加强与合作银行的资金往来，提高资金管理与运营的灵活性。国有企业应当积极强化资金管理，根据发展需求创新金融业务，不断拓展和优化企业融资方式。

此外，国有企业应积极拓宽融资渠道，妥善解决当前内部融资渠道单一的问题。在拓宽融资渠道过程中，相关管理人员应当结合自身运营能力，基于发展战略有针对性地进行融资渠道的拓展。具体而言，国有企业可以将着眼点放在新兴的创新行业上，通过选用互联网融资等多种融资渠道，不断丰富融资方式，为企业运营提供充足的资金保障，避免资金断流、资金链断裂等问题。

（三）提高融资规划的合理性

国有企业要想提升融资及资金管理效果，在融资前应当结合发展实际情况制定完善的融资规划，科学管控融资管理细节，并且将融资规划落实到具体管理工作中，为融资及其资金管理工作开展起到积极作用。因此，为了实现融资规划合理性的目标，国有企业应当从以下两个方面着手：一是提高融资规划的规范性。相关管理人员应当结合国有企业当前发展现状，充分把握未来发展方向，对各项资金缺口进行系统化分析，在此基础上制定科学合理的融资规划。同时，国有企业应有效整合内外部融资资源，借助大数据等技术分析内部融资能力。二是精准划分具体融资责任。相关管理人员应当制定可行性的融资实施计划，明确融资管理要求，根据该计划明确融资责任与分工，保障融资规划的顺利实施。这种方式不仅能够细化融资规划过程，而且可以推动企业良性发展。

（四）完善资金监管机制

科学健全的资金监管机制，对于国有企业融资及资金管理工作的开展有积极的促进作用。要想高效开展融资及资金管理工作，国有企业管理人员应当高度重视资金管理机制，结合实际制定完善的资金监管机制。因此，国有企业应制定科学的资金监管制度。国有企业应认识到科学的资金监管制度是其资金高效运营的保障，只有制定良好的资金监管制度，企业资金管理效果才能得到有效提高。一方面，国有企业应制定严格的资金监管规章制度，要求各级员工按照规章制度开展日常工作，确保规章制度落实到位。一旦发现员工存在违反资金管理制度的行为，应当及时作出相应的处罚。另一方面，国有企业应结合实际工作需求完善资金监管机制，严格规范资金管理行为，加强对各级员工的监督与管理，促使资金监管机制满足员工工作需求，提高国有企业资金监管的有效性。

（五）提高资金运用效益

资金运用效益的提高，需要科学有力的管理措施作为保障。国有企业融资过程中，管理人员应当积极应用资金池管理模式，加强对融资资金的管理与控制，并严格按照既定的资金使用计划进行，有效提升融资资金利用效率。首先，国有企业应用资金池管理模式时，应当充分利用国家金融政策，持续优化和完善企业账户资金，有效避免融资资金分布不均等问题。同时，在企业融资及资金管理中，应用该模式可以通过母子账户方法，形成“联系兼独立”的管理形式，使得融资及资金管理更具灵活性。其次，在该管理模式的支持下，国有企业融资资金可以更好地应用到投资领域，进一步提升融资资金管理效果。

（六）提高融资风险管控能力

要想全面提升融资及资金管理成效，国有企业需要从经营管理出发，持续提升融资风险管控能力，科学防范融资风险。在实际管理工作中，国有企业应当强化风险内控体系建设，综合思考和把控融资与资金运营状况。具体而言，国有企业可以从以下两个方面着手：一方面，在融资管理实际中，国有企业应当从全局角度论证融资规划的可行性，确保融资规划的科学性。同时，相关管理人员在融资过程中，应当严格按照审批流程进行融资，避免随意更改融资额度、混淆资金用途等现象的发生。另一方面，国有企业应当强化资金过程性管理，通过全方位把控资金配置与调派工作，确保资金运用的合理性与平衡性，为融资风险管控创造良好的环境条件。除此之外，国有企业应当营造良好的内部控制环境，带动各个部门共同监督资金流向。企业可以设置专门的监督管理部门，全面负责融资及资金管理，并且针对资金内容情况进行合理有效的评价。

五、结语

综上所述，国有企业融资及资金管理对其经营发展具有重要意义。企业管理人员应当重视这一管理工作，认清当前融资及资金管理中存在的问题，通过强化融资风险意识、优化融资方式、提高融资规划的合理性、完善资金监管机制、提高资金运用效益等，为国有企业营造良好的资本管理环境，促进其良性有序发展。