梁丽芳

【摘要】随着我国经济的快速发展，企业集团作为国民经济的重要组成部分，也随之得到了快速发展。企业集团在不断壮大的同时，对资金流和供应链的管理需求越来越高。而随着我国经济进入新常态，企业集团的传统经营模式已经无法适应其向高质量发展的迫切要求。因此，文章从我国企业集团司库管理体系与供应链金融之间共同促进的关系出发，积极探讨企业集团司库管理体系下的供应链金融管理策略，旨在促进我国企业集团司库管理体系的完善，提高企业集团在资金流和供应链上的管理效率，从而有效缓解企业集团在资金流和供应链上所面临的压力，推动企业集团的可持续健康发展。

【关键词】企业集团；司库管理体系；供应链金融管理

【中图分类号】F832；F275

一、引言

随着我国经济进入新常态，企业集团的传统经营模式已经不能适应当前经济发展的要求，企业集团如何通过构建完善的资金流管理体系来提高资金利用率，降低资金风险，提升供应链管理效率已成为企业集团亟待解决的问题。当前，引入司库管理体系与供应链金融管理是卓有成效的主要做法。企业集团司库管理体系是指一个集团公司内部建立的供应链金融管理机构，负责集团内部的资金调拨、资金风险管理和现金流优化等工作；供应链金融是指通过金融手段为供应链各参与方提供融资和风险管理服务的一种金融模式。企业集团司库管理体系的建立是供应链金融管理的基础。该体系包括财务管理部门、风险管理部门以及相关的信息系统支持，旨在协调和整合企业集团内的资金需求和供应链资金流向。企业集团司库管理体系下的供应链金融管理策略是指在企业集团内部，通过建立完善的司库管理体系和运用供应链金融工具，来实现对供应链资金流动的有效管理和优化。

二、企业集团司库管理体系与供应链金融的关系

（一）企业集团司库管理体系对供应链金融的需求

一方面，企业集团司库管理体系需要稳定的资金来源和资金管理工具，以支持供应链上下游的资金流动和运营。供应链金融需要与企业集团司库管理体系紧密结合，通过对供应链上下游的资金流、信息流和物流进行全面管理，为企业集团司库提供及时的信息和决策支持，协助企业集团司库管理体系有效决策，优化资金配置，提高资金使用效率。另一方面，企业集团司库也需要风险管理工具，帮助识别和应对供应链中的潜在风险，确保供应链的稳定性和可持续发展。这有助于提高供应链的流动性，促进资金在供应链中的有效配置，推动供应链各方的协同发展。

（二）企业集团司库管理体系对供应链金融的影响

企业集团司库管理体系可以通过与金融机构合作，引入供应链金融工具，为供应链上的参与方提供更多的融资渠道和风险管理服务。供应链金融服务可以帮助企业集团司库管理体系识别潜在的风险，并通过完善风险控制策略、风险预警系统、风险分散机制等，帮助企业集团司库管理体系应对供应链中的各种不确定性和潜在风险，为企业集团司库提供全面的风险管理和运营保障[1]。

（三）供应链金融对企业集团管理司库管理体系的影响

资金供应不仅是企业集团司库管理体系的重要职能，也是其日常运营和风险管理的主要内容。在供应链金融的作用下，一方面，可以为企业集团司库管理体系高效运行和风险管理提供工具，优化资金运营和流动性管理，降低资金成本和风险，提升企业的竞争力和金融效益。另一方面，可以提供更多的融资选择和风险管理工具，有效弥补司库管理体系在融资方面的不足，为企业集团司库管理体系提供更多的融资选择。

（四）企业集团司库管理体系与供应链金融的協同作用

企业集团司库管理体系和供应链金融可以共同合作，通过共享信息和数据，实现更有效的资金调度和风险管理。一方面，企业集团司库管理体系可以通过对财务结构、资金流动的管理与控制，为供应链金融提供稳定的资金流入和流出通道，确保供应链金融能够有效发挥作用。另一方面，企业集团司库可以利用供应链金融的工具和平台，为供应链上的参与方提供资金支持和服务，同时通过对供应链中的风险进行识别和控制，确保供应链的稳定和可持续发展，在面对供应链中某个环节出现资金短缺的情况时，供应链金融可以提供及时的融资支持，避免供应链断裂和风险传导，增强集团司库体系的稳定性。

三、企业集团司库管理体系下的供应链金融管理模式

（一）集中式模式

集中式供应链金融管理模式是指企业集团司库管理体系在供应链金融方面的决策和管理集中进行。在这种模式下，企业集团将所有供应链金融活动的决策和操作权集中在中央司库部门或中央金融服务中心，由其负责对供应链金融的规划、监控和执行。集中式供应链金融管理模式在企业集团司库管理体系下具有明显的优势，可以实现统一决策、高效管理和风险控制。然而，也需要注意其不足之处，如缺乏灵活性和对中央司库实力的要求。企业集团应根据自身情况和需求，权衡利弊，选择适合的供应链金融管理模式。

（二）分散式模式

分散式供应链金融管理模式是在企业集团司库管理体系下的一种供应链金融管理方式。该模式下，企业集团的不同子公司或分支机构独立进行供应链金融活动，即各个子公司或分支机构自主开展供应链金融的相关业务，包括供应商融资、订单融资、库存融资等。每个子公司或分支机构根据自身的业务需求和能力，选择合适的供应链金融产品和服务，并与供应链金融机构进行合作。分散式模式可能导致各个子公司或分支机构之间缺乏有效的协同和合作，难以实现整体的协同效应和资源优化。这可能会影响供应链金融的效率和绩效[2]。

（三）混合式模式

混合式供应链金融管理模式是在企业集团司库管理体系下的一种供应链金融管理方式。该模式综合了集中式和分散式两种模式的特点，既充分发挥了总部统筹和资源整合的优势，又给予各个子公司或分支机构一定的自主权。在该模式下，集团总部负责整体的供应链金融策略规划和资源配置，同时各个子公司或分支机构也有一定的决策权和操作空间，根据自身的业务需求和特点选择合适的供应链金融产品和服务。相比于集中式或分散式模式，混合式模式可能会增加一定的管理成本，包括人力资源、信息系统等方面的投入。

四、企业集团司库管理体系下的供应链金融管理策略

（一）供应链资金流动预测与计划

在传统的财务管理中，企业集团的资金流动预测和计划往往是在会计期间结束后进行，没有考虑供应链上的资金流动。而在供应链金融管理中，应考虑供应链上不同节点企业之间的资金流动情况，预测其流动趋势，以有效地避免资金短缺或过剩的情况发生。具体而言，应从以下方面着手。

1.通过与供应商、客户等环节的沟通和协调，对整个供应链上各节点企业的资金流动进行预测和计划，确定合理的付款和收款时间，并根据企业集团的资金需求，合理安排资金的使用和调度。

2.企业集团将整个供应链看作一个完整的系统，结合司库管理体系和信息技术平台，可以将整个系统分为多个模块，各个模块相互协作、相互制约。在这个过程中，司库管理体系同时作为一种有效的信息平台发挥作用。

3.结合司库管理体系的金融工具和平台，实现对供应链资金的有效管理。例如，资金池、保理、应收账款质押等都是比较适合供应链企业使用的金融工具，可以将其运用到供应链金融管理中，实现对供应链上不同节点企业的资金进行管理。

（二）供应链资金管理与优化

在供应链金融管理中，资金的管理和优化非常重要。通过合理配置资金和优化资金运作，可以降低资金成本，提高资金利用效率，实现对供应链资金的精细化管理。具体而言主要应做到以下几点。

1.企业集团可以利用现金管理工具，如短期投资、资金池和现金流量预测等来管理和优化供应链资金。首先，企业集团可以利用现金管理工具对未来一段时间内的现金流量进行预测，以合理安排各项资金支出，从而降低供应链整体的资金成本；其次，企业集团还可以利用短期投资工具来管理和优化供应链资金，降低流动性风险[3]。

2.企业集团在供应链金融管理中，要做好供应链各企业的资金配置工作，保证各企业资金链的畅通和稳定，避免因企业之间资金流动而影响其供应链，从而形成一个良性循环。还要根据供应链金融管理目标，对资金进行有效配置，包括流动性匹配和投资组合等。

3.企业集团还可以通过建立资金池来进行资金的集中管理，在集团司库平台上建立统一的资金池系统，并实现资金池内各成员单位间的余额平衡。

（三）供应链风险管理与控制

供应链金融管理涉及多方合作和资金流动，同时也伴随着一定的风险。因此，在制定供应链金融管理策略时，企业集团需要注重风险管理和控制。

1.建立风险识别和评估机制。企业集团在供应链金融管理中需要对各个环节的风险进行全面识别和评估。可以通过建立供应链风险清单，收集并分析各种潜在风险的数据，例如供应商的信用状况、市场需求波动、物流延误等。同时，利用各种评估工具和方法，如风险矩阵分析、场景模拟等来量化和評估风险的影响程度。

2.采取风险防范措施。对于被识别出的风险，企业集团应制定相应的风险防范措施。例如，建立供应商合作伙伴资质评估制度，加强供应链各方的风险管控能力；建立库存管理系统，减少库存积压风险；建立紧急备选供应商网络，以应对突发事件等。此外，也可以通过购买风险保险来转移一部分风险，确保供应链金融活动的安全性[4]。

3.建立有效的监控机制，及时了解供应链金融活动中出现的风险情况。可以通过监测关键指标和数据，如应收账款逾期率、库存周转率等来实时掌握供应链的健康状况。同时，建立灵活的应对机制，及时采取相应的措施，如调整资金流动、调整供应商网络结构等，以减轻或化解风险的影响。

（四）供应链金融工具的应用

企业集团可以灵活运用各种供应链金融工具，如应收账款融资、存货融资、订单融资等，来满足不同环节的资金需求。通过与金融机构的合作，将企业集团的优质资产转化为流动资金，提高企业集团的资金周转效率，缓解资金压力，促进供应链的稳定运作。主要的供应链金融工具融资模式应用如下：

1.应收账款融资。企业集团可以将应收账款作为抵押物，向金融机构融资，以提前获取资金。这种融资方式可以加快资金周转，增强企业的流动性。

2.供应链贷款。企业集团可以与合作伙伴建立供应链贷款平台，通过共享信用信息和监控机制，为供应链上的各个环节提供融资支持。这有助于提高供应链各方的融资能力和运营效率。

3.库存融资。企业集团可以将库存作为抵押物，向金融机构融资，以解决库存积压导致的资金压力。这种融资方式可以实现库存的货权融资，提高企业的周转效率。

（五）供应链金融合作伙伴选择与管理

在供应链金融合作伙伴的选择与管理上，企业集团应基于供应链金融的管理要求建立科学、合理、高效的管理模式，并建立相应的监督和评估机制，定期确认并替换合格合作伙伴，以保证供应链金融管理工作的顺利开展，进而促进企业集团的业务发展。

1.信用评估和选择。企业集团在选择供应链金融合作伙伴时，应对其进行全面的信用评估。可以考虑合作伙伴的资质、信誉、经营状况等方面的信息，以确保合作伙伴具备良好的风险控制能力和合作意愿。

2.合作协议的签订。为了明确双方的权责和合作的规则，企业集团应与供应链金融合作伙伴签订合作协议。协议内容可以包括合作方式、权益分配、风险共担等方面的条款，以确保双方的合作顺利进行。

3.监督与评估。企业集团应对供应链金融合作伙伴进行定期的监督和评估。可以建立监控机制，监测合作伙伴的经营状况和风险控制能力，并及时与其进行沟通和协调，以保持合作的稳定性和有效性。

五、结论

企业集团司库管理体系与供应链金融两者之间存在着相互促进和协同作用的关系。通过合理运用和整合两者的资源和能力，可以实现供应链的优化管理和风险控制，为企业集团的发展提供有力支持。企业集团司库管理体系下的供应链金融管理策略包括供应链资金流动预测与计划、资金管理与优化、风险管理与控制以及供应链金融工具的应用。通过合理规划和有效运用这些策略，企业集团能够实现对供应链资金的精细化管理，提高运营效率，促进业务发展。

主要参考文献：

[1]袁磊；郭亚雯.智慧司库解决方案——多业态集团型企业资金集中管理实践.财务管理研究，2019（01）：19-33.

[2]董小君；完颜通.供应链金融服务乡村产业振兴的机制、模式与路径研究[J].中州学刊，2022（11）：56-62+2.

[3]郑联盛；刘雨诗；李俊成；刘贤达.平台型供应链金融：机理、模式与启示[J].银行家，2023（01）：87-89.

[4]陈婷；陈丽华；徐国伟.集团企业司库管理体系建设实践.中国总会计师，2022（12）：15-17.

责编：杨雪