刘金林 陈敏娟 涂利果

【摘 要】 基于供应商管理视角，文章利用PSM-DID模型和固定效应模型实证检验了研发支出资本化对企业绩效的影响。研究发现研发支出资本化选择并没有对企业绩效产生显著性影响，但反映研发支出资本化程度的研发支出资本化比例对企业绩效的提升具有显著促进作用，且该促进作用具有行业、产权和规模异质性；进一步研究发现，受供应商集中度的影响，研发支出资本化程度对企业绩效的提升作用呈现出U型特征。基于此，提出根据企业实际情况合理选择会计处理方式、进一步规范企业研发支出的会计处理及披露等建议，以期为企业更有效地进行研发支出资本化管理提供理论支撑。

【关键词】 研发支出资本化； PSM-DID法； 供应商集中度； 企业绩效

【中图分类号】 F273.1  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2022）23-0090-08

一、引言

2016年，《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（以下简称《通知》）进一步放宽了研发支出资本化条件，企业在研发阶段和研发范围的界定上拥有了更大自主权，研发支出资本化作为一种会计手段在各大企业中得到更为广泛的运用。企业选择研发支出资本化或出于盈余管理动机[ 1-2 ]，或出于契约动机[ 3 ]，或出于利益相关者动机[ 4 ]等，均从不同方面如投融资、创新等对企业绩效产生一定影响[ 5-6 ]。已有文献从信号传递、盈余管理等视角就研发支出资本化对企业绩效的具体影响展开了相关研究，得出截然相反的结论：提升作用[７-８]或降低作用[ ９-1０ ]。……