优化高速公路项目资金管理的思考

2022-10-20涂福渝

时代商家 2022年23期

涂福渝

（四川久马高速公路有限责任公司，四川成都 610000）

改革开放以来，我国高速公路建设一直处于飞速发展状态，根据《2020年全国收费高速公路统计公报》数据，显示截至2020年末，全国收费公路里程就已达到了17.92万公里，其中，高速公路里程有15.29万公里。PPP、BOT、BT、TOT等多种模式的引入丰富了项目建设融资结构与机制。面对新的变革和发展进程，企业应及时优化、提高建设资金的管理控制水平，为高速公路项目建设的施工质量和施工进度保驾护航。

一、引入PPP模式建设高速公路项目的意义

（一）PPP模式概述

PPP是一种新型的融资模式，较多的被应用到公共基础设施建设中，是一种政府与社会资本互利共赢的合作模式。将政府资本通过PPP模式投入到基础设施建设中，实现政府的资本资源和企业的技术资源的有机融合，提高双方资源的利用效率、分散项目风险，实现共赢。

（二）PPP模式引入高速公路项目建设的意义

高速公路项目建设对资金需求量巨大，通过PPP模式实现政府资本的投入，对高速公路项目建设的企业而言是一种有效的融资手段，可以优化企业的投融资结构、缓解企业的资金压力，能在根本上保障了项目投资工作的顺利实施，通过企业与政府资本的积极交流与合作实现各方资源的高效整合。PPP模式下，利于企业扩大资产规模，帮助企业减少投融资风险、经营风险，实现企业经济效益最大化。

二、高速公路项目资金管理存在的问题

（一）财务风险高

1.融资成本较高，资金保障压力大

高速公路企业属于典型的资金密集型企业，加之项目建设周期长，投资规模大，投资回收期长，使企业的融资成本一直处于较高的水平之上。在高速公路项目建设期间，受工程建设进度、计量拨付进度等不可控因素的影响，资金需求波动较大，造成资金筹措与工程资金拨付实际需求脱节，容易导致资金存量过大或是项目资金短缺的情况出现，导致企业的融资成本增加，资金保障压力较大。银行贷款一般为长期借款，项目建设期间就已经开始承担起较重的利息费用，加重了企业的资金压力和融资压力。

2.财务杠杆高，融资结构单一

高速公路项目建设资金主要通过股东资本投入、股东借款和银行贷款筹资，根据《2020年全国收费高速公路统计公报》数据显示2020年末，全国收费公路累计建设投资总额108075.1亿元，较上年末净增加12979.0亿元，增长13.6%。其中，累计资本金投入34432.5亿元，占比31.9%；累计债务性资金投入73642.5亿元，占比68.1%。受宏观环境影响，银行放贷资金紧缩，造成高速公路企业融资困难；巨大的资金需求限制了企业的融资渠道，使企业只能被迫通过较高资金成本的负债融资。

（二）资金监管体系不健全，资金调拨审批程序不完善

1.资金预算管理薄弱，资金监管体系不健全

面对庞大的高速公路项目建设，企业主抓工程建设、工程质量，对资金管理缺乏足够的重视，简单认为项目资金管理就是财务部的资金收支管理；企业资金预算管理意识薄弱，未制定科学合理的资金预算管理体系，对资金预算执行缺乏有效的监督和控制，致使资金预算浮于表面与实际业务脱节。高速公路项目属于典型的资金密集型企业，同时面对众多的施工单位，没有科学完善的资金监管内控制度将导致项目资金被挪用、抽逃或转移，农民工工资被拖欠等风险。

2.费用审批管理松弛，资金使用缺乏严格的管控

资金拨付审批管理程序未贯穿资金流转的全过程，高速公路公司对承包方拨付资金后，对于资金流向关注度不够，导致项目建设资金难以实现专款专用，建设资金化整为零随意拨付，严重影响工程项目建设，导致项目建设使用资金超过概算金额。施工单位违规开立账户，设立小金库逃避资金监管，擅自提取管理费和利润，向集团调拨资金，使用项目建设资金购置固定资产等行为严重损害高速公路公司的利益，容易造成项目资金使用紧张，工程质量得不到保障。

（三）合同履约管理松弛，过程管控落实不到位

项目建设期间企业将工作重心放在了工程建设进度、工程质量上，弱化了对施工企业合同履约的管理，出现施工企业合同执行力较弱，结算、计量支付业务的处理滞后的情况。施工企业忽视计量人才的管理与培养，导致工程计量支付进度严重滞后于工程形象进度。企业的融资计划与工程投资计划相关联，工程计量无法及时与投资进度相匹配，导致计量周期过长，资金拨付进度缓慢，加之企业通过银行贷款筹集的金额通常会在早于工程计量拨付之前筹备妥当，变相增加企业的融资成本，导致项目资金的执行率过低，导致资金沉淀时间过长。

（四）缺乏审计监督与控制，过程管控落实不到位

高速公路项目建设施工期间长，资金使用需求量大，使企业在整个施工过程中都承受着巨大的风险压力，忽视任何一个环节的管理，都可能导致企业面临巨大的财务风险和经营损失。项目建设过程中缺乏定期或不定期的审计监督与控制制度约束，使得施工管理过程过于随意，偏离项目建设规划要求，影响工程质量。缺乏日常性的动态预算管理和计划管理，无法保证工程建设的规范性、资金拨付需求的合理性，容易造成企业资金决策不当，融资结构不合理，企业融资成本过高，引发企业债务危机。

（五）资金管理信息化建设不足

缺乏科学完整的信息管理系统，导致项目建设风险增大，资金管理难以落实。没有建立有效的信息管理平台，企业风险不能及时被识别和防范，给项目建设埋下隐患。在资金管理上，企业、施工单位和建设资金专款账户开户行之间的资金监管协作效率低下，企业不能及时跟踪建设资金流向，无法及时识别出隐蔽性、分散性较强的违规资金调拨，造成资金难以追回，增加企业资金成本，使企业蒙受损失。缺乏有效的信息沟通渠道和信息反馈机制，容易导致资金预算制定不够科学全面，资金预算执行难以落实到位，资金计划与实际情况偏差较大，造成资金短缺或资金冗余。

三、高速公路公司资金管理应对策略的思考

（一）拓宽融资渠道，降低企业财务风险

1.利用PPP模式提高企业融资能力

高速公路企业要统筹安排统筹协调建设资金，充分利用PPP模式政府资本投入优势撬动银团贷款资金的提取能力，多批次少量的按需提取银行贷款资金，降低股东借款比例，减轻集团股东融资压力，充分利用集团的规模优势、信用优势降低银行贷款利率，降低企业融资成本，合理规划企业融资结构。PPP模式下政府资本流入企业有助于提高集团资产规模，增强企业外部融资讨价议价的能力，整体上提升企业融资规模，降低企业财务风险。

2.探寻集团内部投建一体化管理模式

集团内部建设施工企业参与高速公路项目建设，可以在项目建设管理中形成规模化、一体化管理模式，保障项目资金在集团企业内部流转，通过加快集团内部利润回流方式，使集团公司对高速公路企业有持续的资本金投入，可以降低企业的资金压力。通过深入研究投建一体化模式下利润反哺项目建设，能保障项目资金链条稳定不易断裂。

3.充分利用税收政策，拓展融资渠道

一是充分利用最新税收政策，利用增值税留底退税政策解决企业部分建设资金。高速公路项目建设投入资金量大，同时企业在建设期间能获取大量的增值税进项税额，进项税额作为支付给施工单位工程款的一部分占用了企业大量的建设资金，通过增值税留抵退税政策盘活被占用的该部分资金，可以减轻企业资金压力。二是拓展融资租赁业务，解决企业在试运营阶段大型固定资产采购对建设资金的占用，提高资金使用效率，实现多融资方式并进，降低企业整体风险。

（二）加强资金预算管理和资金计划

第一，企业应当重视资金的预算管理，基于高速公路项目整体概算和年度的投资计划安排，合理确定企业年度资金预算目标，从而制定相应的成本控制计划。企业要全面了解资金管理过程中存在的重点和难点，资金使用计划要经过科学的论证和可行性分析，保障资金计划能有效的发挥管理作用。

第二，企业通过加强资金预算管理能够全面掌握工程建设过程中资金的分布情况，以匹配的资金适度拨付。将年度资金预算目标分解落实到各部门、各参建单位，各部门、各参建单位按需求向高速公路公司提交月度资金计划表，提出用款申请并提供资金拨付附件材料，高速公路公司严格审查计划拨付款项类别、合同履约进度等信息，严禁参建单位支付借款、上交管理费和利润等与工程建设无关的资金，高速公路公司根据实际预算指标落实资金的拨付。高速公路公司要对资金计划与实际拨付数据进行核对、审查，确认资金执行合规有效，通过实时的数据跟踪和分析，可缩短建设资金在账户上的沉淀时间。

（三）提高内控管理水平，实现全过程跟踪审计管理

第一，设立资金专户管理，要求参建单位开设项目资金专户并单独核算管理，制定配套的《资金管理办法》，善于运用业主、参建方与银行之间签订的三方资金监管协议，强化资金拨付过程监督与控制，做到事前申请、事中控制、事后审查。参建企业严格遵照《资金管理办法》要求向业主单位提交资金拨付计划书，明确支付事项、费用类别和计划拨付的资金金额；银行需要履行资金监管协议义务配合业主企业监督参建单位资金拨付；业主方应对参建单位提交的资金拨付申请制定相应的审批程序，分管业务的部门对资金拨付的合理性、真实性等进行审查，财务部根据资金预算和计划确定拨付金额。业主企业还应当定期或不定期对已审批的资金拨付计划书进行反向审查，确定参建单位已按规定落实资金拨付工作。

第二，企业应当制定相应的工程计量支付管理办法，不断优化计量审批程序，缩短计量周期，提高建设投资进度与工程计量支付进度的匹配度，增强工程建设投资、计量拨付与资金计划的联动性，促进工程建设与资金管理的协同效应。建设单位应当认真审查合同履约进展情况，做好工程进度款支付控制，并定期安排工程建设资金专项检查，督促参建单位及时支付工程款、材料款、农民工工资等。加强“两金三制”农民工工资制度建设，开设农民工工资专项账户，监督参建单位对农民工工资的拨付，保障农民工的合法权益，保障高速公路项目建设的顺利开展。参建单位可计提管理费用及利润，但工程建设期间严禁参建单位上交管理费及利润。

第三，在PPP模式下，政府部门必定会参与到项目审计工作中。企业应当合理利用政府审计职能的权威性、强制性，压紧压实对项目资金的管控力度。同时企业应当加强跟踪全过程审计，邀请具有丰富工程审计经验的第三方审计机构参与到项目建设管理的全过程中，通过第三方审计及时反馈项目建设过程中发现的资金管理问题，及时解决问题防范企业风险。重点审查内容包括有无虚假往来账款、有无向其他单位或个人的违规担保、有无违反招投标管理的采购业务、有无变相转移、挪用建设资金等违规违法行为。

（四）加强企业信息化管理系统的建设

企业应当建立全面性、多模块的信息化管理系统，实现工程建设管理信息系统与财务管理信息系统各管理模块之间数据互通传递，实现财务与业务信息共享，建立业财融合的数据分析库。信息化系统的建立可以减少企业资金预算在编制过程中出现的漏洞，提高企业资金预算管理的可靠性与可实现性。在投建一体化模式下，高速公路企业与建设施工单位隶属于同一集团。在集团内部，高速公路企业与建设施工单位使用相同的信息系统，共享统一标准的数据信息，实行统一的数据管理，使企业间的沟通渠道更为通畅。通过集团内部资金中心对建设资金的统一管理，能更好的保障建设资金安全、促进建设资金高效管理。

（五）增强风险防范意识，加强人才队伍培养

高速公路企业要强化资金管理意识，将资金管理作为企业管理的核心内容，建立重财务防风险的企业文化。加强高速公路项目建设的专业人才的培养，特别是计量管理人才和财务管理人才队伍的建设，组织学习新的资金管理理念和管控方法，提高计量管理质量、资金管理水平。细化财务人才、资金管理人才、计量管理人才的工作考核标准，形成完善的考评体系。

（六）资金管理纳入考核，建立参建单位信用评级机制

资金管理离不开科学合理的绩效考核评价制度，高速公路企业应当对各参建单位的资金计划执行情况进行考核，并采取相应的奖惩措施，保证资金预算管理的权威性，避免资金预算管理流于形式。应当分别从公司层面和公司领导班子层面、管理人员层面分别制定考核评价标准，充分调动各方参与资金管理的积极性。将当年资金预算实际执行情况与预算目标进行对比分析，全面掌握资金预算管理运行状况，检查预算编制是否合理，为明年预算目标的制定提供重要的参考依据。建立参建单位信用评级管理机制，将参建单位合同履约情况、工程施工质量、工程完工进度、安全环保保障措施、资金管理能力等纳入信用评级中，年末将各方资金管理考核结果作为加减分项计入参建单位信用中。