杨世甲

（安徽方林装饰工程有限公司，安徽 合肥 230001）

财务报表是企业对外展示财务信息的重要载体。它的解读原则为：就财报，说故事；就故事，说数据；就故事，说趋势。效用是指引企业在经营过程中及时发现问题，并有效地解决问题，使企业发展不偏离正常轨道。但在实际工作中，由于财务报表分析存在很多的不足，满足不了企业发展的需要，一定层面上影响着企业经营计划和未来的战略部署。所以如何去优化财务报表分析是企业需要面对的一项系统工程。

一、企业财务报表分析概述

（一）财务报表分析的对象

企业针对债权人、投资人等一些需对外披露的财务报表，主要通过固定格式的三大财务报表。它们分别为：资产负债表，反映企业某一时点的财务状况；利润表，以权责发生制体现企业的经营经果；现金流量表，采用收付实现制反映企业的现金流量。

而对于企业内部，则是根据管理者经营的需要，并根据企业自身的商业模式、系统性风险、行业竞争力、产品周期等，制订企业个性化的财务报表分析，比如各产品盈亏平衡点分析、产品定价的分析、波士顿矩阵分析、价值链分析等各方面专业的分析、预测、披露并附上财务意见及建议。

（二）财务报表常用分析方法

1.比较分析法

比较分析法一般可以分为横向分析与纵向分析。横向分析是指将同一企业不同经营期间的财务数据与某一基准年度财务数据进行比较，旨在揭示这一期间内的变化趋势以及是否实现了企业增长目标；纵向分析是指将一个期间财务报表中的各个项目与某一基准进行百分比比较。

2.比率分析法

比率分析法是相对数比较分析，可以将同一行业不同规模的企业进行做比较。大多数经济类教科书中常见的财务比率分别为：增长能力比率、盈利能力比率、营运能力比率、偿债能力比率。以上比率分析的方法在财务分析领域是最为常用的同时也发挥着重要作用。

3.因素分析法

因素分析法又称连环替代法，用来测定各种因素对综合经济指标影响程度的一种方法，通常是将其中一个因素视为可变因素，其他因素视为不可变因素，然后按顺序逐个替换对比。财务管理中著名的杜邦分析法就是将销售净利率、总资产周转率、权益乘数逐个替换对比，分析影响ROE（净资产收益率）指标的因素。

4.其他财务分析方法

上述常用的财务报表分析方法以外，还有很多灵活多样的财务分析。比如产品的供需关系分析、市场规模分析、未来企业发展战略分析、投融资决策分析等。

（三）财务报表分析目的

财务报表分析目的主要是满足企业经营者对自身企业过去各项指标做一次全面体检，针对数据中的异常指标结合业务活动，加以关注、解析和纠正。消除非系统性风险提供数据化支撑，提高经营效益，同时为企业未来发展提供参考依据。

二、企业财务报表分析的现实意义

（一）财务报表分析有利于评价企业过去的经营业绩

财务报表分析可以将过去连续几个会计年度的财务数据通过横向、纵向对比以此来评价企业过去的发展能力和经营状况，一定程度上反映出管理者管理水平的高低，从而更加有效地评估各项指标。

（二）财务报表分析有利于企业掌握监督效果

财务报表分析可以将事前预算数据与后期实际发生数据进行对比，根据分析的结果找出偏离预算的差异和原因。发挥企业自身优势的同时改进不足之处，充分发挥财务的监督职能。

（三）财务报表分析有利于企业改善内部管理

通过前期大量的数据收集、整理、分析，利用财务信息和非财务信息进行综合评价，其中包括财务管理制度、内部控制措施、风险防范管理等。让管理者通过财务报表分析完全掌握企业的经营情况，进行切合实际的管理制度的修订和改善，从而优化内部管理流程。

三、企业财务报表分析工作面对的困难

（一）财务报表本身的局限性

首先，我国普遍使用的财务报表都是按照固定格式编制，很多信息无法体现在报表上，比如企业文化、人才储备建设、产品的核心竞争力、市场占有率等都很难在报表上反映，但却是企业发展的命脉。

其次，财务报表反映的是静态数据，内容上也比较笼统。比如，长期借款科目的期初数为100万元，期末数为100万元。单从这两个数字来比较，没有任何变化。可企业实际经营过程当中再次借款了100万元，然后归还原有100万元。期初的100万元如果没有到期而企业又从他处借款过早的偿还，是否考虑是不是新的借款利息比原有的利息要低，从而降低了企业的偿还债务的压力。掌握这些信息对于报表使用者非常重要。

（二）财务报表数据的滞后性

由于财务报表的编制是对企业过去经营状况的展示，属于结果性分析方式，无法对当下进行有效分析。尤其是上市公司的年报，往往在下一年4月份才会披露。上市公司当前的股价是反映未来现金流的净现值，在多变的市场环境中，企业由于受到某个因素的影响，市场占有率可能会受到断崖式的下滑。当下企业的经营情况与出具的财务报表反映的经营情况发生了翻天覆地的变化，这种数据的滞后性是无法预测的。

（三）财务报表分析忽视非财务信息

传统的财务报表分析是利用常用的各项财务指标进行推算，进而找出问题，再提出改善的对策。但随着近些年提出核算型会计人员转型管理会计，指引为企业创造价值这一宗旨。原先只是按照书本上那些固定公式算出各种财务比率，已满足不了企业发展的需要，这无疑是促使报表分析者具备更加全面的综合能力和管理水平。不少企业意识到非财务指标的重要性，要求在财务报表分析时需考虑非财务指标，这间接性对财务人员提出了高要求。让其财务人员认识到非财务指标同样是财务报表分析工作的重要组成部分。

（四）财务报表分析人员能力有限

多数财务人员针对财务报表分析方面能力欠缺，往往工作内容和思维只限于财务核算工作，对自己所在的行业认识不够，对前端的业务了解也不够深入，造成财务报表分析有偏差，说服力不够。财务分析工作只是用数字分析数字，无法将财务与业务进行融合，分析的结果停留在表层，没有深挖数据背后的故事。比如，企业销售额增长率提高了20%，但是什么原因导致的增长，往往无法给出明确的定论。笔者认为，可以分为外部因素和内部因素进行拓展，深挖提升幅度的真相。外部因素，是国家针对该行业加以扶持导致整个行业都大幅上涨，还是由于主要竞争对手经营不善造成；内部因素，是量价齐升导致，还是通过降价换取销量的增加导致或者只是赊销行为引起的。一系列的影响因素都需要财务报表分析者具备综合性的财务管理水平，方可出具有说服力的财务分析。

（五）管理会计报表的缺失

近些年，管理会计得到了社会各界热捧和认可。它因为与传统的会计报表理念不同，分析出来的结果也不同。我们都知道传统的利润表，销售收入减去成本等于毛利，毛利减去期间费用和税费便是利润。

管理会计完全是打破这种思维方式，它是将企业经营过程中发生的成本和费用，按照变动成本（费用）和固定成本（费用）进行划分。销售收入减去变动成本（费用）等于边际贡献，边际贡献减去固定成本（费用）等于利润。

两种计算方法过程不同，利润结果一样，但分析出来的决策理念却截然不同。传统的利润表如果某个产品的利润为负，是亏损状态，可能最终会放弃该产品生产与销售。而管理会计编制的利润表，虽也是亏损，但是它将固定成本（费用）剔除在外。只考虑边际贡献大于等于零，即可接受该产品的销售与生产。因为分担给该产品的固定成本（费用）不会因为放弃该产品就会消失，属于非相关成本。如果放弃将会造成企业更为严重的亏损，所以要选择继续经营该产品。

管理用会计报表的编制与运用在现实工作中一直处于极度缺失状态，造成这种现象原因有很多。比如管理型会计人员相对较少，企业对财务不重视等等。因此，管理用会计报表的作用未能够充分应用和发挥。

（六）对财务报表分析重视力度不够

不少中小企业的管理者凭感觉去做决策，对财务分析不够重视。首先，对财务的意识仅限于挣了多少钱，别人差我多少钱，我差别人多少钱。认识不到通过财务分析可以给企业带来有用的价值，自然不太重视财务报表分析。其次，财务人员在不充分了解业务的前提下通过财务分析给出的建议，让别的业务部门觉得这些只是侃侃而谈，实际工作中根本无法执行。导致财务分析价值感慢慢减小，使得该项工作含金量不足。

四、企业财务报表分析的优化对策

（一）改善财务报表结构和项目，丰富报表分析的内容

结合企业的战略需求和业务属性，设计并完善适合自身的报表系统，充分利用现有互联网信息资源，获取同行上市企业的各种财务信息，进行多维度对比以便全面反映企业的各项经营情况和未来的发展远景。突破财务报表本身的局限性，加强财务报表附注披露的内容，从企业的治理结构、产品护城河、行业背景、经营环境、系统性风险等多角度进行分析，从而提升财务报表分析的真实性和全面性。

（二）提升财务报表的分析效率

财务报表分析的滞后性是难以改变的，因为数据本身就是记载企业过去的经营状况。但是企业可以借助于市场上一些计算机软件和应用工具去完成基础的财务分析提高工作效率，尽量加快财务报表出具的时间和报表分析结果出具的时间差，以便增强财务报表分析的时效性。

（三）增加必要的非财务信息披露

所谓非财务信息，是指属性不具备以货币形式来计量，而且与企业的财务状况联系甚微，但在企业经营发展过程中起着举足轻重的作用。比如企业文化、员工忠诚度、客户的满意度等等。这些信息都是无法在财务报表中反映，但财务分析者需在报表披露中全面、真实地进行阐述。通过多维度、多层次地分析企业的经营与发展，才能让报表使用者全盘了解企业的财务状况。

（四）提高财务人员综合素质水平

提高财务人员综合素质水平，需从以下几点着手抓起，第一，打破财务人员思维固化的格局，利用业余时间自行充电学习，夯实财务专业技能。第二，企业应加强人才培养的投入力度，丰富会计人员的专业理论知识，开阔财务人员的视野。第三，让财务人员走出去，加强财务人员与各部门的学习和交流，了解各部门对财务的需求，同样让财务了解各部门的工作痛点，哪些方便是需要财务作支撑和辅助的。让财务人员用财务思维去发现问题，并通过财务分析提出切实可行的建议，增加财务工作的附加值。第四，财务人员定期进行工作流程、财务分析等培训。了解企业的各个环节，开展教育与培训工作，才能更好地让员工成长。

（五）加强管理会计培训

社会再进步，时代再变迁。原来大量重复性、繁琐性的基础财务核算工作势必由机器取代人工，那么财务人员由核算型会计转变为管理型会计便是未来的大趋势。管理会计是从传统的财务会计系统中进行的升级改造，职能属性分为规划、决策、执行、评价四个方面。需要灵活多变地呈现出各种工作成果，这对财务人员的来说是机会，也是挑战。财务人员自身通过各渠道去提升各种管理水平，企业也需要注重对管理会计人员的培训。以此帮助企业内部各环节运营更流畅，各项财务管理制度更合理，增强企业的核心竞争力。

（六）加强管理者对财务报表分析的重视力度

打铁还需自身硬，要想财务出具的分析得到公司管理者的重视，就必须从财务分析人员自身做起。首先，严格遵守财务人员的职业道德，客观、公正地反映真实的经营情况；其次，全面了解企业整个业务流程。勤于思考，从数据中融会贯通整个业务发生的过程，让财务引领业务。最后，通过不断解决和改善企业以往经营中存在不合理之处，为企业的发展和绩效提供积极的帮助。让管理者意识到财务报表分析就是对企业的一次全面体检，找出问题所在并开具解决问题的良药，使其认识到财务报表分析的重要性，必然会加大重视力度。

五、结束语

传统核算型财务人员势必将退出历史舞台，管理型财务将顺势而为。打破以往只是事后记录与核算，而是将服务前置化为企业发展提供有力支撑。财务人员未来在掌握本专业的财务技能以外，需树立起“财务+”的思维，比如企业兼并、股权架构建设、税务风险防范等等，打造复合型财务人员以满足现代企业的发展的需要。企业应加大资金投入借助外界信息化的系统，将记账、对账、报表工作交给机器来完成。使其原先大量报表前工作岗位，替换成报表后可以提供附加值的工作岗位并且制定科学的薪酬绩效用人制度，吸引社会更适合新设岗位的优秀财务人才，优胜劣汰。如财务预算岗、财务分析岗、BP财务岗。此外，财务报表分析为企业未来发展起着举足轻重的作用，企业管理者需充分认识到做好财务分析的重要性，对财务分析工作中遇到的阻碍和困难，给予充分的重视并且结合企业自身的特点提出相应的对策建议，从而增强企业财务报表分析的及时性、重要性和可靠性、达到财务报表分析在企业经营中价值最大化，为企业的可持续发展提供有力保障。