张 铭

(湖南科技大学商学院,湘潭411100)

自国家明确倡导“大众创业,万众创新”以来,我国小微企业发展迅猛,小微企业数量越来越庞大,在我国经济体系中的比重也越来越大。但小微企业融资难、融资贵,是小微企业在生产和发展过程中亟待解决的突出问题,严重制约了小微企业的发展扩张速度,因而创新的金融服务模式对于小微企业尤为重要。

一、小微企业金融服务现状分析

(一)小微企业融资渠道单一

目前,企业的常规融资渠道,有内源融资和外源融资两种。其中,内源融资一方面来自企业生产经营所获得的可支配资金,另一方面由企业向内部员工进行集资,一旦有任何偏差,容易演变成非法集资;外源融资,包括企业向商业银行或金融机构申请短期或长期贷款的间接性融资方式,以及企业通过发行债券、上市融资或风投融资等直接性融资方式。但以小微企业的经营规模及经济实力来看,外源融资比内源融资难度更大,直接融资比间接融资难度更大,因而小微企业大多采用间接融资方式,融资渠道较单一。

(二)小微企业融资难

小微企业资本不足、初创期内信用度不高、经营信息不透明等问题,导致小微企业融资难的问题一直存在且难以解决。正因如此,在我国小微企业成立5年左右才成功获批银行首次贷款[1]。但我国小微企业平均只有3年寿命,经历3年的市场竞争和生存考验后,能继续发展壮大的小微企业不足1/3,且银行为了保障放贷资金的安全,减少放贷资金的坏账率,对融资企业的盈利偿债能力及可抵押资产都有较为严格的审核机制,这些条件小微企业在创建前期都难以满足,所以大部分小微企业很难获得银行的贷款支持。……