王菁华

(南京审计大学 a.会计学院，b.智能管理会计与内部控制研究院，江苏 南京 211815)

一、引言

在当今中国转型背景下的商业活动中，上市公司财务违规行为屡禁不止，并呈现愈演愈烈之势。诸如康美药业“300亿财务造假”、三安光电“86亿预付款去向成谜”等屡屡曝出的财务欺诈和财务违规事件(1)企业财务违规指的是企业因违反法律法规而受到监管部门处罚的行为，常见的表述还有财务欺诈、财务违约及财务舞弊等。尽管表述有所差异，但其基本特征可概括为具有目的性的、为欺瞒他人而做出的、会导致受害人承担损失以及给欺诈方带来好处的非道德行为，如虚构利润、虚假记载、推迟披露、重大遗漏及腐败贿赂等。本文对此不做详细区分，为方便行文，统一表述为财务违规。不仅损害了投资者的信心和参与意愿，还给资本市场良好运行和实体经济健康发展带来了巨大的负面冲击。资本市场财务造假频频“爆雷”的现象备受政府监管部门和学术界的关注，深入研究上市企业财务违规行为的影响因素对有效治理和防范违规行为、保护投资者利益至关重要。

概括而言，已有关于企业财务违规影响因素的研究可归纳为两类：第一类是基于企业内部环境，从公司股权结构、董事会构成、公司治理水平以及个体行为决策和网络联结等维度对财务违规进行解读，并分析识别其影响途径[1-4]；第二类是基于企业外部环境，揭示了经济环境、法律规章制度、相关监管部门和市场参与主体(政府、媒体、审计师及分析师等)以及地理邻近对企业财务违规行为约束的作用效果[5-7]。……