徐玉德，刘杨晖，刘剑民

(1.中国财政科学研究院 北京 100142；2.华东交通大学 经济管理学院，江西 南昌 330013； 3.南昌大学 经济管理学院，江西 南昌 330031)

一、问题的提出

审计报告反映了企业会计信息质量，沟通审计师与投资者之间的信息，影响投资者决策行为。随着企业经济活动日趋复杂，传统审计报告模式已不能满足投资者获取价值信息的需求，“审计期望差距”日益严重，审计师的效用受到投资者的质疑[1]。为此，国内外相关部门进行了一系列审计报告改革，2013年，英国财务报告理事会(FRC)要求增加重大错报风险的披露；2015年，国际审计与鉴证准则理事会(IAASB)要求增加披露关键审计事项段；2016年，我国财政部批准发布了12项审计准则，涉及审计报告格式、其他信息、持续经营、与治理层沟通等多个方面，其中重要变化之一是增加审计师审计过程中重点关注的事项，被《中国注册会计师审计准则》定义为关键审计事项，要求2017年1月1日起在A+H股上市公司执行①，2018年1月1日起在其他上市公司执行。

现有新审计报告准则经济后果的研究主要集中在三个方面。一是审计师方面，审计报告改革虽然增加了上市公司审计费用[2]，但是也增加了审计报告的信息含量[3]，提高了审计报告的决策相关性和透明度[4-5]，审计质量显著提升[6-7]，审计期望差距缩小[8]；二是企业层面，沟通关键审计事项抑制了企业应计盈余管理程度[9]，提升了企业会计稳健性[10]和会计信息质量[11]；三是投资者方面，新审计报告提供的……