摘 要：中小企业在我国企业总数中占到大幅比例，其自改革开放以来不断推动国民经济的稳步增长，为我国提供创新技术以及大力解决就业问题。然而中小企业在发展中面临许多问题，其中信贷融资问题尤其重要。本文首先介绍了中小企业融资的相关内容，然后从不同角度分析中小企业信贷融资的困境及原因，最后根据前文的分析提出对策，希望能够为我国中小企业信贷融资更好的完善及解决提供方法。

关键词：中小企业;信贷融资;融资困境

一、前言

近几年以来，我国社会经济得到快速发展，中小型企业在其中发挥着至关重要的作用。根据世界经济的发展需求来看，中小企业不断扩大经济市场是必然的道路，是各国经济蓬勃发展的必然走向。中小企业由于其成立要求低，规模较小，以及经营方式受到限制少，进出市场自由等优势使得其更能适应多变的市场和消费者的需求。同时中小企业数量繁多也带动市场经济的不断运转，提高社会人才就业率，并在优化产业结构、增加政府税收等方面都发挥着不可替代的作用，对我国经济快速发展做出了很大的贡献。因此，进一步促进中小企业健康发展，对于维护社会稳定以及国民经济具有重大意义。虽然我国一直以来都在支持中小企业的发展，但中小企业的负担还没有得到很大的缓解，中小企业融资困难依然是限制其发展的主要因素。本文聚焦于这个问题，通过对融资困境的分析来提出相应的对策，为中小企业长远发展提供参考。

二、中小企业信贷融资相关内容

1.融资方式

中小企业的融资方式主要分为两种：内源融资和外源融资。

内源融资是指中小企业不断将企业内部储蓄转化为投资的一种方式。这包括积累资金和沉淀资金两个方面。积累资金是公司用于扩大企业生产规模的税后利润的一部分，沉淀资金指在固定资产折旧资金从固定资金中流出之前，并且在生产过程之外形成的一种闲置资金。由于内源融资属于自有资金，对于上市公司有很大程度的自主性，并且融资成本低，所以这也是中小企业为继续经营所采取的必要融资方式。

外源融资是指企业通过不同的方式向其他外部金融机构筹集资金的行为，由于中小企业的业务发展或规模扩大而导致内源融资已经不能满足企业所需的资金，所以企业选择对外获取资金。例如向银行贷款，发行股票、债券，民间借贷等方式。这些外部融资渠道一般都会有严格的条件，对中小企业来说是很难满足的。

2.融资特点

在资本主义市场经济中，大部分中小企业选择信贷融资方式都是由内源融资到外源融资的不断变化的过程。中小企业在创业初期阶段，由于市场认可度不高，抵御经营的风险能力不足，且生产规模有限，企業自有资金不足，在承担高额负债成本方面有巨大的压力。因此内源融资对于中小企业初期是一个有利的方式来进行企业经营获取利润的同时扩大企业生产及经营规模。

当中小企业可以达到稳步发展且具有一定的潜力时，内源融资就不能满足企业对于自身发展以及扩大生产规模的需要，需要通过其他方式来寻求资金从而获得充足的运转资产，而外源融资则成为企业在后期发展过程中的有利融资方式。

三、中小企业信贷融资困境及原因

1.中小企业自身原因

从中小企业自身发展情况表明，第一，中小企业自身拥有的经营资金不够充足，而企业的负债能力一定意义上取决于其自身所拥有的资本金，所以资产不足导致其所能承担的负债能力不高，造成企业经营的风险。而中小企业在资产不足时普遍申请贷款是向商业银行进行申请，但是商业银行一般需要有高保障的抵押品，如厂房、机器、其他固定资产等，这样的贷款要求对于中小企业本身来说有一定的难度和挑战性。

第二，中小企业管理方式不够规范和健全，财务信息的真实度不高。中小企业规模较小且管理理念不够完善和先进，缺少完整的财务管理制度，且中小企业的财务人员专业技能普遍不够扎实，财务知识运用不够准确，从而使得企业财务信息不够真实完整。同时中小企业家族制管理居多，有腐败作风的风险，以及存在产权不明确的问题等。

第三，中小企业的产品竞争力弱。由于初期投资规模小，企业资产和经营规模都不够，产品技术也不够先进，相较于其他大规模企业来说市场竞争力不强。其产品竞争能力弱也导致了企业负债能力的不足，单一的管理模式、经营信息不够及时等也给中小企业造成一定的经营风险。

第四，中小企业的信用度很低。中小企业管理者往往不重视企业的信用管理，信用意识不够强，对生产经营中存在的信用问题往往不能及时解决，导致中小企业缺乏良好信用。如今，社会对信用的建设非常重视，尤其是银行等金融服务业对客户的信用审核越来越严格，金融机构在放贷时要求企业客户提供完整的财务和会计信息，但个别中小企业却为了顺利融资提供虚假的财务信息，这也导致了中小企业不被银行等金融机构信任。

2.商业银行影响原因

（1） 商业银行贷款政策的限制

从商业银行来看，相关的融资规章制度并不健全，没有为中小企业实现有效融资提供良好的保障。银行的信贷模式主要分两种：一种是针对大型企业，以大型企业为导向的，针对其运营风险情况的一种信贷模式，另一种是针对个人用户的以推广银行产品为主的个人金融业务的信贷模式。对于中小企业部分来说没有针对性的信贷模式，而且为了防止可能出现的信贷危机，国有商业银行进一步提高了贷款的审查标准，看重所有固定资产、土地和其他抵押品的金额，这导致中小企业客户的融资就更难。

银行对贷款客户筛选严格，信用门槛高，由于大型企业在组织结构、信誉度以及资本信息公开度等方面具有优势，而中小企业的规模小且具有一定的地域性，信息公开度不高，使得商业银行信贷时造成较高的信息传递成本、较长时间的决策，所以为保证银行的发展，商业银行更倾向于对大型企业进行信贷。在金融环境层面，相关的融资规章制度并不健全，没有为中小企业实现有效融资提供良好的保障。

（2） 商业银行和中小企业之间信息不对称

由于中小企业与商业银行之间的经营目的和经营方式不同，所以两者之间极易出现信息不对称问题进而影响中小企业融资。银行难以充分了解到中小企业自身的经营情况以及其抗风险能力。由于中小企业相对来说缺少完善的财务制度及管理制度，财务信息的真实度不高以及财务人员的一些自身素质与大企业相比有所不足，所以对于银行来说无法准确预测企业的负债能力以及抗风险能力。对于中小企业的资金使用情况不能准确把握，而中小企业一般倾向于将资金运用到高收益项目中，这也意味着存在高风险，同时也增加了银行的风险。道德风险问题在中小企业中普遍存在，由于我国对于信贷融资方面的法律制度不够完善，而银行对于中小企业的实际经营情况了解不够透彻，中小企业的信誉度也不高，经常会出现一些企业逃避还款或没有足够的能力偿还债务而造成银行资产的损失，这也是导致中小企业信贷融资难的原因。

3.政府影响原因

地方政府都会相对更看重当地大型企业的发展，对中小企业的融资和体制政策没有提供足够的支持。政府相关部门也没有合作，不同的金融机构对中小企业有不同的信贷标准。随着产业结构的不断调整和完善，中小企业无疑将成为国民经济和社会发展中更加重要的组成部分。虽然国家为中小企业融资出台了一些有针对性的措施，但在实际操作中仍存在一些问题。内源融资有更严格的条件。内源性融资的优点是比其他融资方式更加灵活和自主，但它更依赖于企业经营规模和融资规模，因此更难为中小企业提供保障。

我国针对中小企业的信用担保体系还在逐步建设中，我国之前提出要以政策性担保机构为主体的担保体系建设，但还是以商业性担保机构居多，至今我国没有抗风险能力强的国家担保机构，目前对于中小企业的担保机构基本分布于一些商业担保机构，而这些机构对于企业的担保能力以及风险补偿能力都有所欠缺，担保机构为了抵御风险则会对中小企业加强审核、提高担保费率，这也增加了中小企业的信贷负担。我国也缺少对于担保体系相应的监管机制，这体现在对中小企业的担保机构缺乏统一的管理，没有对担保率做出统一规定，使得市场上担保机构质量杂乱，影响担保机构的长期良好发展，影响中小企业对于担保机构的信赖，导致对中小企业信贷双方造成风险。

此外，我国的信贷市场并没有一套完整的信用体系，由于没有完善的信用体系作为衡量企业发展的基准，借款方不能有根据有保障地进行投资，从而影响到信贷双方的经济往来。尤其在我国中小企业发展中时常出现有企业逃避还款、拖欠银行贷款的现象，使得中小企业在行业中失去信誉加重了信贷融资的难度系数。

四、突破中小企业信贷融资困境的对策

1.加强企业自身的建设

中小企业由于自身经营管理制度不够健全，其经营管理思路局限于中小企业领域，当企业发展扩大形成规模后，这种经营管理思路就会非常限制企业的发展。所以企业首先应从自身出发，为了在实现合理经营的同时实现长远发展，企业应规范一套适合企业长期发展的管理结构，完善企业内部控制与经营体系。同时加强制度建设，规范财务制度以提高财务信息的透明度与真实性，为企业树立正确的形象，严格按照规章制度以及最新的会计准则来行事，提高企业的信贷优势。

其次，企业要重视员工的专业技能与职业素养，定时进行人员的职业知识培训以增强企业的专业性，保障公司的稳定发展。也应当建立相应的激励制度，实行奖惩制度提高员工工作的积极性为企业创造更多的收益;建立相应的监督机制，必要时采取连带责任制，杜绝出现不利于企业发展的不正当行为。

在信贷方面，企业对于银行的信贷资金按时还本付息，与银行形成良好的关系，保持企业的自身信誉。加强与金融机构的合作与沟通，及时提供准确详细的财务报表和财务信息，逐步建立金融机构对公司管理和财务状况的信心，避免恶意违约和其他可能导致失信的行为，同时实现与金融机构合作共赢。

2.优化银行信贷融资业务

银行可对一些信用良好的中小企业进行全面的评估，根据企业目前的收益能力、抗风险能力、产品竞争力来决定是否适当放宽信贷要求。银行也应当积极建立健全完整的、有效的、针对性的贷款业务，提高对中小企业的信贷规划。例如针对不同风险能力及经营能力的中小企业实行有差别的利率，使得银行所承担的风险与收益形成平衡。也可根据企业经营的不同产业及发展方式采用不同的信贷产品，例如对于企业的贷款方式以及还款手段进行不同的调整，创新中小企业信贷融资方式，将银行所拥有的信贷产品与不同方面的理财产品等相结合，为中小企业提供全面且有针对性的信贷服务。

银行也可以通过一定的方式来减少与企业的信息不对称的问题，应加快建立完善的信息披露平台，确保市场信息的公开和透明，不断加强企业与银行等金融机构的信息交流，实施有效沟通，从而降低金融风险，为企业提供高质量的信贷服务。不断优化金融服务水平，找准中小企业的发展定位，为中小企业开发新的盈利点，增加中小企业的融资渠道。在规避金融风险的前提下，对借贷资金进行科学的管理和控制，不断创新和完善信贷产品和信贷方式，以满足企业的各种需求，从而推动信贷市场的全面发展。

3.加强政府支持引导作用

在中小企业信贷融资过程中需要政府对中小企业进行多渠道、多方位的支持和引导。政府应当积极制定相关的针对中小企业信贷融资的法律法规，规范信贷双方的权责，为完善中小企业信贷融资制度奠定一定法律基础与规范准则。完善中小企业的担保法规，完善担保细则，杜绝过度的商业性担保竞争，建立相关的法律法规，明确企业信贷抵押的范围，保护中小企业的发展。政府还可以为中小企业提供相应的财政支持，出台相应的减免税政策，简化纳税程序，提高增值税起征点，不断支持中小企业的发展和产业结构的升级优化，通过各种渠道缓解中小企业的资金压力。

政府应当积极为中小企业搭建公共融资平台。建立中小企业与银行等金融机构的紧密联系，为中小企业提供咨询、介绍、有针对性的策划项目等，也让企业有机会推广自己的经营实力与产品从而吸引银行的贷款。建立健全信用制度，规划信用制度细节。由于部分企业出现不良信用，不能够及时还款或逃避还款使得中小企业丧失信誉度，而商业银行更加严格审核提高信贷要求，造成中小企业信贷融资难。政府應通过建立完善的信用体系，规定相应的信用法规，加大对企业不良信用的管理力度，针对失信企业制定一定的惩戒制度，形成良好的信贷环境，解决银企之间的信息不对称而造成的问题。

五、结语

随着我国经济市场的不断发展，中小企业逐渐成为我国社会经济发展的中坚力量，是经济市场中非常重要的组成部分。然而，在发展过程中，中小企业始终面临着融资难的重大问题。针对这种情况，中小企业应增强自身实力，加强内部管理，同时社会和政府也应帮助中小企业打破融资困境，通过各种渠道解决中小企业融资难的问题，为中小企业的可持续发展提供保障，促进社会经济的发展。

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作者简介：东雨晨（1996- ），女，汉族，陕西渭南人，西安石油大学经济管理学院，会计专业，研究方向：会计专硕