廖 昕，巴小苏

（上海理工大学 管理学院，上海 200093）

一、引言

为了促进经济发展，降低政府对资本市场的不当干预，从20 世纪70 年代起许多国家就开始进行了利率市场化改革。2015 年，人民币存款利率浮动限制的完全放开标志着我国利率市场化改革的基本完成。这使得商业银行在存贷款利率设定方面具有更多的自主权，扩大了议价空间，但也加剧了银行竞争，压缩了银行在存贷款业务上的利润空间。为了维持利润水平，商业银行会在开拓贷款客户时对相关资料的审核放宽，增加次级贷款客户，扩大贷款规模[1]。次级贷款客户的增加有利于降低商业银行的贷款集中度，控制商业银行风险。但是田雅群等（2019）[2]指出次级客户由于信用不及优质客户，偿还贷款的能力和意愿不强，因此在利率市场化降低了商业银行存贷业务利润空间的基础上，次级客户所增加的不良贷款会进一步提高商业银行风险。目前，已有文献研究了利率市场化对商业银行风险的影响，但并未在贷款集中度对商业银行风险影响过程中考虑利率市场化所起的作用。那么利率市场化究竟是会强化还是会弱化贷款集中度对商业银行风险的影响？

二、文献综述和理论假设

（一）文献综述

1.贷款集中度对商业银行风险的影响。关于贷款集中度与银行风险关系的研究较为丰富，主要从客户贷款集中度、行业贷款集中度和区域贷款集中度三个指标来进行分析，具体研究结论可分为以下几个方面。……