李均锋

党的十九届五中全会提出，构建金融有效支持实体经济的体制机制，增强金融普惠性。普惠金融是金融业全面深化改革的出发点，也是金融监管的落脚点。如何通过科学有效的监管，推动普惠金融高质量发展，是当前监管部门需要思考的问题。

理清普惠金融监管的基本思路

《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》（以下简称《规划》）将普惠金融监管作为“发挥政策引导和激励作用”的一部分，要求根据薄弱领域、特殊群体金融服务需求变化趋势，调整完善管理政策，促进金融资源向普惠金融倾斜。具体任务是“健全金融监管差异化激励机制”的举措，包括对各类机构开展普惠金融业务的监管激励，也包括建设各类市场、系统、平台，更好发挥其在服务普惠金融中的作用。可以看出，《规划》中的普惠金融监管主要定位于侧重正向激励引导的监管政策，类似货币政策、财税政策，着眼于机制的构建、工具的丰富、基础设施的完善和服务渠道的畅通。

实践中，作为金融业功能监管的重要组成部分，普惠金融监管主要体现为四个方面：一是制定规则，使得各类机构能够以市场化的方式提供负责任的普惠金融服务，或是在一定支持政策下实现普惠金融业务的商业可持续。二是完善各类工具、系统、平台等基础机制建设，降低制度性交易成本，提升金融市场服务普惠金融的有效性。三是实施激励，基于现有资本监管、风险监管等审慎监管工具，通过设定优惠资本权重、不良容忍度等“监管豁免”或包容性监管举措，以及与财税等其他激励政策联动，激励引导各类机构扩大普惠金融业务。……