无兰•艾孜里别克

【摘 要】企业内部控制的建设和实施需要由管理层来落实，而管理层的行为受到薪酬激励的影响，鉴于此本文以2014～2018年我国A股民营上市企业为例，依据委托代理理论和高層梯对理论，检验了CEO背景特征与CEO薪酬水平对内部控制质量的影响。研究表明，CEO学历越高、薪酬水平越高，同时CEO具有金融、会计或经济管理类工作经验，则内部控制质量越高。还发现，CEO年龄对于内部控制质量没有显著影响。本文的研究结论表明，民营企业在内部控制制度的建设和实施过程中应充分发挥CEO的“第一责任人”作用，制定合理的薪酬激励制度，重视并积极引导CEO背景特征等隐性软因素对其经营管理行为的作用。

【关键词】CEO背景特征;CEO薪酬水平;内部控制质量;民营企业

一、理论分析与研究假设

（一）管理者的年龄

Roberts研究发现，管理者随着年龄的增长，对于工作的投入程度和激情逐渐下降，工作状态趋于保守。刘烨的等人研究认为CEO年龄整体上与企业海外并购决策负相关。因此可以推断出，随着CEO年龄的增长，会较少实施较高风险经营行为，会力求在稳中求进，力求公司业绩稳定增长，因此会更加重视企业内部控制活动的有效实施。因此提出以下假设：

假设1：CEO年龄越大，企业内部控制质量越高。

（二）管理者的任期

管理者的任期包含了丰富而又复杂的信息，它在一定程度上反映了管理者的认知水平、经营阅历和社会经验，同样也反映管理者的胜任能力。钟熙等人研究发现CEO既有任期越长，越不可能实施程度较大的战略变革管。……