孙爽 温皓婷

近年来，金融与科技的融合推动了金融创新与发展，加快了金融与其他领域的融合发展，平台金融科技公司的出现就是重要产物。在云计算、大数据、人工智能等技术的推动下，平台金融科技公司凭借自身积累的用户、数据和技术优势，逐渐介入了支付、理财、信贷等传统金融业务，实现了跨境经营与发展。然而，金融和技术的业务边界逐渐模糊，监管空白之下为平台金融科技公司的监管套利创造了机会，带来了一系列的金融风险问题。如何完善平台金融科技公司监管成为现阶段亟待研究的重要课题。

为此，我刊专访了中国财富管理50人论坛学术总顾问、清华五道口金融学院理事长吴晓灵女士，从平台金融科技公司的发展，到其自身风险以及其进入金融领域后的风险，再到完善平台金融科技公司监管的建议，吴晓灵知无不言、言无不尽，为我们带来了一场丰富的思想盛宴。

平台金融科技公司的发展历程

平台金融科技公司最早的商业起源并不是在金融领域，而是在社交、电商等领域，科技巨头通过建立平台，以丰富的业务场景为切入点，为供需双方提供对接和撮合服务。这种创新有别于传统的价值链某个具体环节的创新，属于颠覆式创新。在这种模式下，用户是平台的客户，用户在平台上消费的过程使用户成为了平台的资产，也成就了平台对用户的支配地位。因此，每个平台都在不知疲倦地创造新场景、吸引新用户、留住老用户。……