孙翎 李光泽

摘 要：借鉴金融风险管理中VaR和CVaR模型对尾部风险的测量思路，通过构建有限数据Lee-Carter死亡率预测模型，测算了人口的长寿风险及其对基本医疗保险统筹基金的冲击效应，结果表明：2015-2060年基本医疗保险参保人群将面临巨大的长寿风险，极端情况下长寿风险将给统筹基金收支结余超预期下降造成不容忽视的尾部损失;推迟退休年龄、提高生育率、调整个人账户和报销比例、提高职工缴费工资和控制住院费用增长均可以在一定程度上缓解长寿风险的冲击。建议明确政府在基本医疗保险长寿风险管理中的主导作用，构建医疗、养老和长期护理保险的三险联动保障机制。

关键词： 长寿风险;基本医疗保险;VaR模型;CVaR模型;Lee-Carter模型

中圖分类号：F842.6   文献标识码： A    文章编号：1003-7217（2021）04-0039-09

一、引 言

长寿风险是人口寿命超过预期值带来的风险[1]。我国现有的基本医疗保险制度（即城镇职工基本医疗保险制度，以下简称“基本医保”）规定退休人员不缴费，由在职人员的缴费形成统筹基金，用于偿付所有参保人员的医疗支出，在长寿风险的冲击下，该筹资机制将无可避免地导致缴费人群占比越来越低，偿付人群不仅占比越来越高并且享受医保服务的时间越来越长，原本建立在高生育率、低寿命背景下的基本医保制度将面临严峻的挑战，探讨长寿风险对基本医保统筹基金的冲击效应，有助于科学评估人口新形势下基本医保制度的可持续发展能力，具有重要的现实意义。……