陈燕宁（广东轻工职业技术学院 广东广州 510631）

一、引言

企业创新离不开研发，创新成果的实现在很大程度上取决于企业研发投入。然而，由于研发活动的外部性造成市场失灵，降低了企业对研发投入的积极性。政府为解决市场失灵，增强企业研发投入，税收优惠是其普遍采用的政策之一。研发税收优惠包括税收抵扣、税收抵免或免征以及其他优惠方式。在众多的税收优惠政策中，《企业所得税法》规定满足条件的高新技术企业可减按15%的税率征收所得税。近年来，政府的税收优惠力度还在不断加大，然而，政府由于税收优惠放弃的税收收入，企业是否足额、高效地投入研发活动？税收优惠对研发投入是否具有激励效应？什么样的企业在何种情况下能取得更好的研发激励？本文从考察税收优惠政策与企业研发投入的关系出发，就这些问题展开讨论。

二、文献综述

国内外学者关于税收优惠对研发投入的激励效应进行了大量研究，但研究结论并不统一，有所谓“挤入效应”和“挤出效应”之争。一种观点认为，税收优惠对研发投入具有显著的激励效应（程瑶等，2018；李冲等，2020），税收优惠减少了企业税收负担，增加了企业现金流量，增强了企业研发投入，即“挤入效应”。另一种观点认为税收优惠对企业研发投入的激励效应并不明显，税收优惠政策成本相对较高，在解决技术创新外部性导致的市场失灵问题上是无效率的，即“挤出效应”。如Yang等（2012）运用PSM方法，采用我国台湾省微观企业数据，验证了税收优惠对企业研发投入具有微弱的激励效应。……