冯晓晴

(中国人民大学 商学院，北京 100872)

一、引言

传统审计报告模式被质疑是简单的“通过或否决”意见书，缺乏沟通价值。为满足使用者对审计报告信息含量的需求，各国准则制定机构纷纷开展审计报告模式改革。国际审计准则与鉴证理事会(IAASB)要求审计师在截至2016年12月15日及之后的财务报表审计中应用新审计报告准则《ISA701在独立审计师报告中沟通关键审计事项》。美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)颁布的新审计报告准则要求大规模公司(其他公司)自2019年6月30日(2020年12月15日)起在审计报告中披露关键审计事项。《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》要求A+H股上市公司自2017年1月1日起在审计报告中披露关键审计事项，其他所有上市公司自2018年1月1日开始执行该项审计报告新准则。关键审计事项是审计师根据职业判断认为存在较高重大错报风险的、涉及管理层重大判断的、存在舞弊风险较高的事项。

新审计报告准则实施后，学者们开始考察关键审计事项是否提高了审计报告的沟通价值，但是并没有得到一致的研究结论。有研究发现关键审计事项提供了增量信息[1]，引发了积极的市场反应[2]，改变了投资者决策[3-4]，提高了股票分析师盈余预测准确性[5]。亦有研究发现关键审计事项没有提供增量信息，并没有影响投资者决策[6-7]。审计报告使用者的差异可能是导致现有研究结论存在分歧的原因之一。作为重要的审计报告使用者，公司债券信用评级分析师通过查阅审计报告及经过审计的财务报告来分析发债公司的财务风险，进而评估公司债券的违约风险，最终为公司债券出具相应的信用评级[8-10]。……