● 张淑惠 马原欣 吴雪勤

(1, 2, 3 陕西师范大学国际商学院 西安 710119)

1.引言

企业家是市场经济中配置社会生产要素的核心力量，对经济发展的贡献不言而喻。改革开放后涌现出一批精英企业家，他们带领中国企业发展壮大，是肩负时代重任的英雄人物。然而，古往今来“官商勾结”的刻板印象在我国企业家身上烙下“唯利是图”的印记，新时代中国企业家形象究竟是怎样的？投资者视其为是否投资的参考，经理人市场将其作为是否聘用的重要依据，因此企业家声誉管理尤为重要(Lanis等，2019)。

随着实践的发展，声誉机制受到更多关注。社会心理学认为声誉对人的行为具有决定性作用(李培林，2015)。西方发达国家的经验表明声誉在激励和约束管理者行为、缓解代理问题等方面发挥着重要作用。Fama(1980)指出经理人出于职业生涯的长远考虑会约束职业行为，以期获得良好的声誉谋求未来更高层次的发展。然而，两权分离下的代理人与委托人利益目标并不总是一致，管理者极易利用税收激进实现机会主义行为，构造复杂隐蔽的财务交易从中谋取私利，降低公司透明度，加大利益相关者对管理者的监管难度，增加股东的非税收成本，引发代理问题(Phillips，2003；Crocker和Slemrod，2005；刘行和叶康涛，2013)。税收激进在我国上市公司普遍存在，鉴于CEO拥有企业税务战略执行层面的最终权力，深入分析CEO对个人名利的态度及其对企业税收激进的影响是从根本上解决税收激进代理问题的关键。

在税收激进中“追名”还是“逐利”取决于管理者对各项成本收益的权衡。……