黄凯南 郝祥如

一、引言

作为经济增长的重要推动力，消费近年来对经济增长的贡献率一直在高位波动，但是在消费高贡献率的另一面，我国居民消费率却持续下降。如何刺激消费、提升居民消费率成为当前亟待解决的社会性问题。数据显示，我国居民消费率从1981年的53.1%降至2010年的历史最低点35.4%①数据来源：1982—2011年中国统计出版社出版的《中国统计年鉴》数据。，此后开始缓慢提升，在同一时期，我国数字金融快速发展，这一关联发展引起了国内学者的广泛关注，进一步研究发现，两者之间的关系存在显著的城乡差异。受益于技术进步，数字金融正在通过降低成本、提高金融服务的质量和范围、扩大获得金融服务的渠道等强化了金融对居民消费的促进作用。由于数字金融的普惠性和包容性，主流的观点认为，相比于高收入家庭、城镇家庭以及东部沿海居民家庭消费，数字金融对中低收入家庭、农村家庭以及中西部家庭消费有更显著的正向促进作用；〔1〕但是城乡之间存在的“数字鸿沟”和“知识鸿沟”以及城乡家庭在金融素养上的差异，导致数字金融存在马太效应，即数字金融能显著提高非贫困户的收入以及支出水平，但是对贫困户的收入和支出影响却并不显著〔2〕，数字金融能显著促进城镇家庭消费支出，对农村家庭消费支出却并没有影响。〔3〕

由于城乡居民在收入水平及稳定性、社会保障、消费环境以及面临的信贷约束等方面存在很大差异，因此城乡居民的消费能力、消费意愿以及消费习惯也有很大不同，我国一直存在明显的城乡居民消费需求差异和消费结构差异〔4〕，这也是导致我国居民消费率较低的重要原因之一。……