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一、引言

自20世纪80年代以来，重复建设、过度投资和产能过剩等问题一直存在于我国的经济体系中。自2008年全球金融危机以来，这一现象有阶段性加重的趋势。按照国际通用的标准，产能利用率低于79%为产能过剩，低于75%为严重的产能过剩。具体到行业来说，国家统计局公布的数据显示，2014年我国19个制造业行业产能利用率在79%以下，7个行业产能利用率在70%以下，已经属于严重的产能过剩（如图1）。

图1 2006—2019年全国年度工业产能利用率

总体上来看，关于产能过剩形成原因的文献主要分成了两派，一派是市场失灵派，另一派是体制扭曲派。我们首先看从市场失灵这一角度进行分析的相关文献。林毅夫等从微观主体预期的角度进行了分析，他们认为，产能过剩容易发生于发展中国家，因为发展中国家容易对下一个有前景的产业形成共识，投资上容易发生“潮涌现象”〔1〕。范林凯等从成本的角度进行了分析，他们认为，随着市场化程度的加深，拥有成本优势的民营企业反而会加大投资，而没有成本优势的国有企业就容易形成产能过剩。〔2〕王立国和高越青从退出障碍的角度进行了分析，他们认为，出现产能过剩的行业普遍存在市场退出障碍，具体表现为落后产能企业不退出市场、兼并重组流于形式、地方政府直接干预企业的退出和债权银行救济“僵尸企业”等。〔3〕徐朝阳和周念利从市场需求不确定性和市场结构内生变迁的角度对产能过剩进行了分析。……