胡振华 孙巧

摘   要：为了改善信息不对称对保险市场交易效率的影响，分投保人为两种及两种以上风险类型建立了带甄别期的保险契约模型，指出可以利用投保人在甄别期的风险发生情况来推断投保人的风险类型。带甄别期的保险契约是指：自保险合同生效之日起的一段时间内（甄别期），如果投保人发生风险，保险公司将给予一定的赔偿，甄别期过后，如果投保人再次发生风险，保险公司将不再给予任何赔偿;如果投保人在甄别期未发生风险，而在甄别期之后的剩余保险期发生风险，保险公司仍然给予与上述情况相同的赔偿。证明指出效用最优时带甄别期的保险契约不比R-S传统部分保险契约差，并给出了前者是后者严格帕累托改进的充分条件。此外，对于两种以上风险类型情形，证明了满足对次低风险投保人的激励相容约束是满足对其余高风险投保人激励相容约束的一个充分不必要条件，并给出了相应的充分条件，进一步指出该充分条件的集合恰是带甄别期的保险契约能够产生分离均衡的一个充分条件。最后，以一个算例说明确实存在效用最优时带甄别期的保险契约是R-S传统部分保险契约的严格帕累托改进情形。

关键词：信息不对称;逆向选择;最优保险设计;甄别期;帕累托改进

中图分类号：F840  文献标识码：A  文章编号：1674-2265（2021）05-0044-09

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.05.007

一、引言

事前非对称信息的存在常常引发降低市场交易效率的逆向选择问题，所谓逆向选择，是指由交易双方事前非对称信息所导致的市场中“劣质品驱逐优质品”的资源配置扭曲现象。……