石青梅 徐涵 孙梦娜

摘   要：近年来，超额商誉对公司价值及经营业绩的负面影响引起各界广泛关注，其中不乏学者对超额商誉的潜在风险进行研究，但是基于新审计准则视角的研究较少。对此，本文以2017—2019年沪深A股上市公司为研究样本，实证检验了超额商誉对关键审计事项披露的影响。研究发现：超额商誉会提高审计师对关键审计事项的披露数量和应对质量;经营风险和审计风险是超额商誉影响关键审计事项披露的重要渠道。进一步研究发现，关键审计事项的披露程度对公司管理层的盈余操纵具有一定的抑制作用。

关键词：超额商誉;关键审计事项;经营风险;审计风险;盈余操纵

中图分类号：F830  文献标识码：A  文章编号：1674-2265（2021）05-0031-08

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.05.005

一、引言

近年来并购已成为做大市值的惯用手法，A股并购狂潮愈演愈烈，以2019年第三季报国泰安数据为统计维度，图1对2007—2019年12年间的商誉总额进行了统计，2007年第三季度，A股上市公司的商誉金额为355.99亿元，而2018年商誉总额达到了14483.93亿元，2019年的商誉总额有所下降，但仍达到了13285.70亿元，其中2014年为明显的分界点，2014年以前A股商誉一直保持在千亿元以下，但是从2014年开始加速增长，并在2016年达到了最高增幅84.51%。然而A股短暂并购狂欢过后，并购标的被粉饰的业绩现出原形，巨额商誉成为上市公司难以承受之重。出于理性并购形成的合理商誉可以实现并购所预期的协同效应，并且给企业带来未来现金流（葛家澍和杜兴强，2007）[1]，但过高的商誉给上市公司的未来经营埋下了隐形风险（傅超等，2015）[2]。……