范晓宇

在任何争端解决机制中，当事人的主要期待之一不仅是解决争端过程的公正有效，更重要的是确保争端解决结果能够得到最终实现。投资仲裁也不例外，仲裁裁决的承认和执行是投资者与东道国争端解决机制（investor-state dispute settlement,ISDS）中的重要一环。胜诉裁决的获得往往耗费投资者巨额时间成本和法律费用，且裁决所涉金额重大。但当败诉东道国以执行豁免为由拒绝自愿履行裁决时，胜诉投资者的合理期待与ISDS机制的有效性遭到打击，裁决沦为一纸空文。一系列仲裁裁决因东道国国家财产执行豁免抗辩而无法执行的实践表明，豁免抗辩正在逐渐使得投资仲裁裁决陷入执行困境，深入分析该困境并探索解决方案确有必要。

目前，国家豁免下投资仲裁裁决执行问题的研究较为有限。部分国内学者注意到国家豁免对裁决执行造成的影响，但研究数量有限且分析角度较为传统。①参见黄世席：《国际投资仲裁裁决执行中的国家豁免问题》，《清华法学》2012年第6期，第95-106页；肖芳：《国际投资仲裁裁决在中国的承认与执行》，《法学家》2011年第6期，第94-107、176-177页；张建：《投资仲裁中国家执行豁免问题的法律思考》，《研究生法学》2016年第1期，第144-156页；等等。国外学者对国家豁免造成的投资仲裁裁决执行困境进行了更广泛的思考与讨论。②Inna Uchkunova&Oleg Temnikov,Enforcement of Awards under the ICSID Convention-What Solutions to the Problem of State Immunity?29 ICSID Review 187-211(2014);Julien Fouret&Pierre Daureu,Yukos Universal Limited(Isle of Man)v.The Russian Federation:Enforcement of the Yukos Awards:A Second Noga Saga or a New Sedelmayer Fight?30 ICSID Review 336-344(2015);Olga Gerlich,State Immunity from Execution in the Collection of Awards Rendered in International Investment Arbitration:The Achilles’Heel of the Investor-State Arbitration System?26 American Review of International Arbitration 47-99(2015);Andrea K.Bjorklund,Sovereign Immunity as a Barrier to the Enforcement of Investor-State Arbitral Awards:The Re-Politicization of International Investment Disputes,21 The American Review of International Arbitration 211(2010).Schreuer教授认为执行豁免是《解决国家和他国国民之间投资争端公约》（Convention on the Settlement of Investment Disputes between States and Nationals of Other States，以下称《华盛顿公约》）的致命弱点，形象地称其为“阿喀琉斯之踵”。③See Schreuer H.Christoph,The ICSID Convention:A Commentary 1154(Cambridge University Press 2009).学界和实务界纷纷提出问题解决的可能方式，但尚未形成一致看法。……