任 婧

（中央财经大学 保险学院，北京102206）

一、研究背景及意义

我国经济的快速增长推动了资本市场的多层次发展，股票、保险、债券等资产在家庭资产中的比重出现明显变化，以家庭为单位的风险资产配置研究逐渐成为研究热点。

家庭在进行金融资产配置时要兼顾风险性与收益性，其中投资者的主观风险态度在资产配置中起重要作用。主观风险态度不同，选择的资产配置方案也有所差异。Garman（2003）［1］的研究也表明投资者的风险态度与实际资产配置情况存在高度相关性。家庭部门作为经济生活的重要参与方，对社会经济的影响逐渐增大，有必要加大对家庭风险态度的研究。但现实生活中存在很多主观风险态度与风险资产配置情况相悖的情况，这种情况下，以往的主客观风险态度一致性假设受到挑战。

我国保险市场长期表现为高家庭保障需求与低市场投保率的失衡发展。从家庭风险态度出发研究家庭保险配置问题，有利于从微观主体角度探究问题的根源，发掘潜在的保险需求。本文采用微观家庭数据，从个体层面研究主客观风险态度的影响因素，进而验证差异的存在性。本文选取五个子样本深入分析不同背景下选取变量对主观风险态度的影响，之后进一步分析主客观风险态度的差异对于我国家庭进行保险配置的影响，分析保险需求的影响因素，研究问题的根源，最终得出研究结论并提出建议。

二、文献综述

国外针对风险态度的研究起步较早，积累了丰富的研究成果。……