■李 娜

一、引言及文献综述

我国数字普惠金融服务正在深入展开，社会经济效益日益显著。一般认为，具有基础功能、主导功能、衍生功能的数字普惠金融存在经济增长效应、减贫效应、包容性发展效应。

较为普遍的观点是，数字普惠金融有利于缩小城乡收入差距。梁双陆和刘培培（2019）、李牧辰等（2020）指出，数字普惠金融的发展有利于缩小城乡收入差距。李建伟（2017）认为大部分省域普惠金融的发展对缩小本省域城乡收入差距具有显著的作用。张建波（2018）指出由于普惠金融对城乡收入差距的影响与经济发展水平有关，因而普惠金融对城乡收入差距的影响效应呈现先明显扩大、再平缓扩大、最后显著缩小的倒“U”型关系。

然而，数字普惠金融影响城乡收入收敛效应存在教育门槛，即人力资本是数字普惠金融影响城乡收入差距的重要中间机制。首先，数字普惠金融可显著促进人力资本的提升。廖理等（2014）指出建设数字普惠金融，可以提高农村居民的金融素养。一方面，家庭成员的受教育程度越高，使用数字金融的概率越高（郭峰和王瑶佩，2020）。另一方面，数字普惠金融有助于促进农户家庭参与金融市场的概率和配置风险金融资产的比例，而且当农户拥有更高的金融素养或智能化素养时这种效应更为强烈（周雨晴和何广文，2020）。其次，人力资本能影响城乡收入差距。人力资本差异和教育水平差异是影响城乡收入差距的关键因素，通过加大对农村人力资本投资，增加教育投入和提高劳动力人口大专及以上学历的比重，能够降低城乡收入差距（蔡晓慧和余静文，2013）。……