宋 敏， 甘 煦， 周 洋

(武汉大学 经济与管理学院， 湖北 武汉 430072)

一、问题的提出

近年来，大量文献证实了金融知识在家庭金融决策中的重要作用[1]。随着金融产品的多样化和复杂化，金融知识的重要性显得尤为突出。2015年年底，国务院办公厅发布了《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》，首次从国家层面对金融消费权益保护进行具体规定；随后，中国人民银行在2016年开展“金融知识普及月”活动，旨在推动金融消费者教育和金融知识普及工作。尽管金融知识对家庭的金融决策有广泛影响，但是中国家庭的金融知识水平普遍较低，远低于国际水平①，并存在较大的差异[1]，且帮助改善家庭金融决策的理财建议也被发现并不能对金融知识起到替代作用[2]。因此，研究金融知识的决定因素以及如何提高金融知识水平既是重要议题，又是当下政策研究重点。然而，国内现有文献主要关注金融知识的影响，而鲜少探讨金融知识的决定因素。

考虑到金融知识缺乏对家庭投资行为决策的负面影响，发达国家对此的应对措施是开设金融教育课程，因此国外大多数关于如何提高金融知识的研究也是对开设金融教育课程有效性的考察。然而，目前对开设金融教育课程的研究并未达成一致结论。部分研究发现，开设此类课程会提高金融知识[3-4], 但Cole et al.[5]发现此类课程没有显著影响。更重要的是，我国现阶段教育质量与覆盖率仍与发达国家有一定差距，且教育预算有限，因此开设金融教育课程短期内在我国无法广泛开展，故并不适合我国国情。……