雷海波

（对外经济贸易大学金融学院，北京 100029；天津职业技术师范大学经济与管理学院，天津 300222）

一、引言

在以间接融资为主导的金融体系下，获取和使用信贷对于家庭、企业和地区经济发展至关重要。但现实中仍存在一定程度的金融排斥现象，信贷排斥的根源在于信息不对称。征信作为金融基础设施，本质上属于金融中介功能的分离和专业化，其主要作用在于解决信息不对称（白钦先和李士涛，2017）。我国现行的征信系统以央行征信为主导，截至2019年初，央行征信系统累计收录9.9亿自然人、2591万户企业和其他组织的有关信息，成为全球规模最大的征信系统①我国建立了全球规模最大的征信系统[EB/OL].国务院新闻办公室网站.2019-06-14.。但从有效覆盖人口来看，还存在较大短板。以个人征信为例，2019年初，征信系统收录自然人数9.9亿，有信贷记录的人数为5.3亿，还有4.6亿人没有信贷记录。

随着互联网金融的快速发展，数字征信应运而生。关于数字征信，目前尚未形成统一的概念，与之类似的概念还有互联网征信和大数据征信。从概念差别来看，互联网征信侧重于数据的互联网特征与科技平台属性，大数据征信则突出数据的整合、分析能力（林平，2014；黎四奇，2021）。数字征信则相对更为全面和中性，可以理解为大数据、机器学习等数字技术与征信的结合，数字技术作为征信的手段和工具，能够有效提高征信的效率。从中国的数字征信实践来看，早期的数字征信主要来自于金融科技企业。……