李航宇 刘文清

摘要：在新时代背景下，结合西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心于2017年开展的第四次中国家庭金融调查项目数据，研究了消费信贷业务在不断发展的同时，是如何在微观层面上对居民消费水平和结构进行了影响、这一影响的深远程度以及由此延伸出了相应规范建议。

关键词：消费信贷;流动性约束;居民消费

1 研究方法

对相关金融数据，利用最小二乘法（OLS）进行回归分析以研究消费信贷对我国居民消费影响的实证分析法和考虑到中国特殊的城乡二元结构和消费结构转型升级的当前国情，将数据样本和研究变量进行分类，以研究消费信贷对我国不同地区居民消费的消费水平和消費结构产生的不同影响的比较分析法等。

2 新时代背景下消费信贷的发展现状

通俗地讲，消费信贷是指消费者凭借信用从商业银行、金融公司或一些大型非金融机构企业取得的专用于消费用途的贷款。

3 消费信贷发展对居民消费行为的影响研究

3.1 变量选定与模型构建

3.1.1 数据来源和变量选取

本文的数据来源为西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心在全国范围内开展的中国家庭金融调查项目（China Household Finance Survey，下称CHFS），该项目旨在收集有关家庭金融微观层次的相关信息，以便为学术研究和政府决策提供高质量的微观家庭金融数据。

本文将消费信贷作为解释变量，控制变量选取户主特征及其家庭特征两方面。

此外，为避免干扰及优化分析，最终得到有效样本9203个，其中城市家庭5864个，农村户口家庭3339个。……