李国兰 柏婷 陈静

【摘 要】 文章以沪深A股上市企业2014—2018年的面板数据为研究样本，基于企业产权性质和盈利能力对上市公司进行分类，综合讨论政府补助和审计质量对4类企业R&D投入产生的外部激励和监督效应。研究发现：审计质量与企业R&D投入呈正相关性;政府补助能够提高企业R&D投入，但这种外部激励效应在不同类型的企业中存在差异，即相对于民营企业和亏损型企业，政府补助更能够提高国有企业和盈利型企业对R&D的投入;并且高质量审计能够进一步加强政府补助与企业R&D投入的正相关性。

【关键词】 审计质量; 政府补助; R&D投入; 产权性质; 盈利能力

【中图分类号】 F239.4;F812.45  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2021）01-0141-06

一、引言

创新是第一动力，只有敢于创新、勇于变革，才能突破世界经济发展瓶颈（习近平，2019）。改革开放以来，我国经济体制经历了从社会主义计划经济到社会主义市场经济的过渡。经济增长方式也发生了较大的转变，由以往“粗放型”的资源消耗式逐渐转变为“集约型”的技术创新式增长。而国家经济持续健康发展的关键在于科技和技术创新能力和水平的高低。因此，如何提升企业R&D投入的力度和效度、增加企业竞争能力是当前迫切解决的问题之一。国内外相关研究发现，企业规模、融资约束、股权结构、产权性质、盈利能力、公司治理水平等因素是影响R&D投入水平的内部影响因素。事实上，除了这些内部因素之外，企业R&D投入水平亦受到市场环境、政策环境、行业规范和外部审计等外部因素的影响。……