张继德， 韩 月， 李坤璟

(1.北京工商大学 商学院/国有资产管理协同创新中心， 北京 100048；2.中国人民公安大学 计划财务处， 北京 100038)

一、问题的提出

随着市场经济的发展，我国资本市场逐渐完善。为提高市场竞争力，企业的成本费用管理越来越成为企业经营管理的重点。企业的成本费用管理效率将直接影响到企业的经济利润。传统的本量利分析认为，企业的成本费用变化和业务量变化呈比例关系。虽然这种理论简单明晰，却是基于十分严格甚至堪称完美的假设基础之上的，往往与企业的实际情况存在偏差。随着学术界对成本费用的深入探讨，人们发现企业的成本费用与业务量之间的关系并不是一种简单的比例关系，而会受到许多因素的影响。管理者对企业未来经营状况的预期不同，当业务量变化时，企业对其成本费用管理的决策也不同。若管理者对企业未来的经营状况预期乐观，即认为未来企业的经营状况良好，当业务量减少时，管理者会认为这只是暂时的现象，企业未来仍会有好的表现，因此可能并不会相应减少企业的一些费用，甚至出于对未来良好的预期还会加大投入。这就导致企业在业务量下降一定比例时，相关费用并没有相应地同比例减少[1]。企业的费用随业务量变化时出现的不对称性即费用黏性。目前学术界对于企业费用黏性的分析相对成熟，但多数是从企业内部出发，鲜见从客户关系视角进行研究，并且不同学者得出的结论存在差异，因此有必要对此进行进一步探讨。……