常凤琪 南开大学经济学院

一、家庭金融理财所面临的风险

（一）储蓄负利率风险

我国居民有较高的储蓄意识，习惯性地将资金存入银行，导致我国居民储蓄率一直居高不下。这种现象出现的主要原因在于居民具有较为保守的金融理财心态，认为这种方式是最为稳妥的，能够得到稳定的收益。但储蓄也存在潜在损失，如居民以定期存款的形式将资金存入银行中，而因为急事想要提前支取这笔资金，那么就会以活期利率的形式为居民计算利息，这样居民就失去了很多利息，且存款金额越多、定期存款时间越长损失的利息越多。此外，假设通货膨胀指数比存款利率高，或者银行存款利率低于消费价格指数，那么就会导致居民存款收益下降，从而会出现储蓄负利率的问题，导致居民面临较大的储蓄风险。根据普益标准监测数据显示，2019 年7 月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.09%，较上期下降0.03 个百分点。但实际上，从2018年2 月开始，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率从当时的4.88%，一路下跌，到2019 年7 月，已经连续下跌了17 个月。在全球经济疲软的状况下，家庭金融传统理财方式将会长期保持低收益水平。

（二）金融机构风险

金融机构风险指的是因为金融机构的原因而导致居民受到的理财风险。当前我国家庭金融理财通常以购买银行或者其它金融机构理财产品为主要形式，在这个过程中，如果银行或者金融机构出现了管理方面的问题，就会导致家庭投资理财面临风险。……