○重庆工商大学 但舒行

企业在不断发展的过程中经济业务会逐渐复杂，盈余管理成为企业日常财务管理中的普遍现象，管理者通过一些盈余管理行为，利用信息不对称，误导投资者对其进行投资。盈余管理与企业会计信息质量有关，审计意见是对企业财务信息真实性的衡量。股东持股越多，对上市公司的控制能力也就越强，管理层是否会因为股东施压等原因进行盈余管理是值得探讨的。因此，为了完善公司治理结构，对不同股权结构下的企业行为进行研究是非常有必要的。

一、文献回顾与研究假设

(一)盈余管理与审计意见

随着现代法制和会计准则的不断完善，企业可以利用不改变实际的经营活动，而只是改变实际盈余在不同会计期间分布的管理空间越来越小，转而利用更加隐蔽的难以与真实的经营活动区分的活动进行盈余管理，这会损害到企业的长期经济价值(Roychowdhury S，2006；Dechow P M，2009)。企业内部管理者由于满足自身不正当利益、股东压力等原因，通过盈余管理操纵利润、提供虚假财务报告等手段对审计意见产生影响。

盈余管理会损害企业盈余质量和掩盖其真实财务与经营状况，降低对外公布的财务信息质量，误导投资者做出决策。因此投资者会聘用外部第三方对被投资单位报表真实性、可靠性进行审计鉴证，审计师为了避免诉讼风险和遵守职业道德会出具公正的审计意见。因此，本文提出第一个假设：

H1：企业的盈余管理程度与注册会计师出具非标意见的可能性呈正相关。……